El objetivo de Banco Sabadell de deshacerse de los activos hoteleros acumulados durante la crisis se ha unido con el interés del fondo de inversión Blackstone de hacer crecer su cartera en España y se concretó ayer en la venta de Hi Partners -sociedad creada por el banco catalán en mayo de 2015- al grupo inversor estadounidense por 630,7 millones de euros.
La entidad presidida por Josep Oliu prevé recibir las autorizaciones de la operación antes de fin de año y dedicar los 55 millones que calcula de plusvalías netas a reforzar su capital, como ya ha venido haciendo con el resto de desinversiones de este ejercicio.
Banco Sabadell estima que la venta de su plataforma de gestión hotelera le generará 22 puntos básicos de capital de nivel 1 ordinario (CET1) a 31 de diciembre, y fuentes cercanas a la operación apuntan que la cifra de venta no se ha visto perjudicada por la tensión política existente entre la Generalitat y el Gobierno central. En la primera gran operación de desinversión de una empresa catalana cerrada tras el referéndum, los inversores no han solicitado un descuento por el temor a que se alargue la incertidumbre.
Dos años de trayectoria
Esta venta culmina más de dos años de trabajo de Banco Sabadell para maximizar el valor de sus activos hoteleros y darles salida. La venta era una de las vías sobre la mesa, aunque el banco también contempló la salida a bolsa. Finalmente, ha aprovechado "un momento de elevada demanda por parte de los inversores" para desinvertir y centrarse en el desarrollo de su Plan Estratégico 2018-2020.
Durante el verano multiplicó los contactos con inversores internacionales, principalmente de Estados Unidos y Reino Unido, y quedaron como finalistas Blackstone y Brookfield. Respecto al futuro de estos activos, fuentes de Blackstone indicaron ayer a elEconomista que todavía es pronto para explicar sus planes, pero afirmaron que creen en el proyecto y en su "capacidad de crecimiento".
Refuerzo del balance
En la presentación de resultados del primer semestre, el consejero delegado del Sabadell, Jaume Guardiola, ya explicó que la venta de su filial americana United Bank -cerrada el 31 de julio con unas plusvalías de 402 millones- impulsaría el ratio de capital CET 1 fully loaded hasta el 12,5 por ciento. Este nivel, según dijo, es "el más alto de toda la banca española". Con él, también se sitúa dentro del grupo de entidades más solventes de toda Europa, de acuerdo con el director financiero, Tomás Varela.
Para este tercer trimestre, el banco contaba con apuntarse 253,5 millones en ingresos gracias a un contrato de reaseguro de su participada al 50 por ciento BanSabadell Vida, y utilizarlos para reforzar sus ratios de cobertura de dudosos y adjudicados, hasta limpiar los efectos de la crisis en su cartera.