El consejo de administración de BPI ha dado luz verde a la oferta de adquisición de CaixaBank sobre sus acciones. En el documento que presentó ante el regulador luso, el consejo aprovecha para solicitar a CaixaBank que haga todo lo posible para que el banco no tenga que desprenderse de su negocio en Angola.
"El consejo cree que sería muy positivo para BPI mantener su participación en BFA" consejo de administración de BPI ha dado luz verde a la oferta de adquisición de CaixaBank sobre sus acciones. En el documento que presentó ante el regulador luso, el consejo aprovecha para solicitar a CaixaBank que haga todo lo posible para que el banco no tenga que desprenderse de su negocio en Angola". Por ello, insta a CaixaBank a que trate de negociar con el Banco Central Europeo (BCE) que otorgue a BPI una exención para que pueda conservar el negocio en Angola, que es uno de los escenarios que CaixaBank plantea en el proyecto de documento de oferta pública, que aún no es público.
De hecho, según el consejo de BPI, son varias las alternativas que valora el banco español para tratar de dar una solución al problema de concentración de riesgos que sufre BPI por su exposición a Angola. La posibilidad de conservar la participación en Banco de Fomento de Angola (BFA), sólo sería viable una vez que BPI entrara a formar parte del grupo CaixaBank y dependería de que el BCE permitiera a BPI, como exención, no consolidarse BFA, tras integrarse en un grupo con un balance mucho más grande que el suyo individual.
No obstante, esta alternativa, que es la que más gusta al consejo de BPI, es complicada, porque sólo se puede conseguir si el BCE lo consiente y porque, para poder plantearlo, primero CaixaBank tendría que alcanzar la mayoría del capital del luso. Públicamente, Gonzalo Gortázar, consejero delegado del banco español, ha afirmado que una buena opción sería que BFA cotizara en bolsa.
Un dividendo en acciones
De hecho, el consejo de administración de BPI también recoge esta posibilidad. En el documento remitido al regulador portugués, explica que, según el proyecto de prospecto de opa, para el banco español una alternativa para solucionar el problema de concentración de riesgos de BPI es repartir los títulos de BFA como dividendo entre los accionistas del luso y que coticen en la bolsa de Portugal.
El documento del consejo también describe la alternativa de vender BFA a Unitel (sociedad que controla la otra mitad del angoleño y que pertenece a Isabel dos Santos) o a un tercer inversor; la de crear una sociedad holding en la que se aglutinen estos activos, e incluso la de proponer un canje de acciones de BFA por las de BPI. CaixaBank, además, según el consejo del luso, se reserva el derecho a impulsar cualquiera de las anteriores medidas aunque el BCE permita a BPI conservar su participación.
Sinergias y recorte de costes
Por otra parte, el consejo de administración de BPI estima que, teniendo en cuenta que CaixaBank calcula que la operación generará unos costes de reestructuración de 250 millones y unas sinergias de 45 millones en el capítulo de personal, estas previsiones "serían compatibles con la salida de unos 1.000 empleados", señala en su informe, que puntualiza que BPI contempla reducir su plantilla en 250 personas este año. CaixaBank no ha anunciado ningún plan.
En bolsa, los títulos de BPI subieron un 2,34 por ciento ayer, en reacción al informe de su consejo. Además, Isabel dos Santos ha solicitado al regulador portugués que un "árbitro" analice si el precio ofertado por CaixaBank, 1,113 euros por título, es adecuado. El consejo valora BPI a 1,54 euros.