Madrid
Inveready ha terminado de levantar capital para Inveready Innvierte Private Equity II, su segundo fondo de capital privado, y ha formalizado las primeras dos inversiones del mismo con la adquisición de una participación en el operador de telecomunicaciones Avatel Telecom a través de un MBO (management buyout) y la coinversión en Tekman Education junto a Generali e Impact Partners. El último vehículo de la gestora, que cuenta ya con más de 2.000 millones de euros en activos bajo gestión, nace como sucesor del primer fondo lanzado en 2019 y denominado GAEA Inversión.
"El primer fondo de la gestora de esta estrategia se ha posicionado en el primer cuartil en rentabilidad como uno de los fondos más rentables del sector, lo que ha impulsado el lanzamiento de este nuevo fondo sucesor", explican desde Inveready. La capacidad de inversión de los nuevos fondos es superior a los 500 millones de euros, todos ya íntegramente comprometidos entre inversores existentes, cuya base está integrada únicamente por participantes (LP) españoles.
Al capital privado se sumará una aportación de dinero público. Se articulará a través de una participación estratégica del Centro para el Desarrollo Tecnológico y la Innovación (CDTI), la agencia de innovación dependiente del Ministerio de Ciencia, Innovación y Universidades. El CDTI invertirá por medio de su SICC Innvierte, que persigue promover la innovación empresarial mediante el apoyo a la inversión de capital riesgo en empresas de base tecnológica o innovadoras y lo hará aportando algo menos del 30% del total del fondo.
Inveready Innvierte Private Equity II se centra en empresas con facturación entre 15 millones y 300 millones de euros con un beneficio operativo de entre 5 y hasta 60 millones, que presenten un fuerte crecimiento orgánico y que contengan una clara ventaja competitiva en su sector. El enfoque será flexible para poder realizar inversiones en capital y en estructuras híbridas, adaptándose a las necesidades de cada empresa y tipo de transacción. También invertirá en minorías como en mayorías que incluyan aportación de recursos para financiar crecimiento orgánico e inorgánico, así como compraventa de participaciones.
Josep Maria Echarri, CEO de Inveready, explica que "En 2019 optamos por proponer un enfoque innovador al segmento del private equity, aprovechando nuestra experiencia de más de 15 años en los fondos de minorías e instrumentos híbridos, creando una solución ad-hoc a cada operación, y teniendo como denominador común con el resto de las inversiones realizadas por Inveready el apoyo a empresarios y empresas con ambición de liderazgo en sus respectivos sectores".
Echarri, conocido especialmente en el mundo de las telecomunicaciones por estar detrás de la génesis y el crecimiento de MásMóvil, ha añadido que "el respaldo de los inversores existentes en este nuevo fondo, y la incorporación con socios de referencia que comparten esta visión, como es el caso del CDTI, nos permitirán abarcar un mayor rango de mercado de compañías en la península ibérica".
"El éxito del primer fondo es un reflejo de la efectividad de esta estrategia, logrando retornos significativamente superiores a la media del mercado. Éste se ha invertido en 15 empresas de diversos sectores, con un enfoque en compañías con alto potencial de crecimiento y modelos de negocio sólidos combinando mayorías, minorías y capital estructurado", añaden desde la gestora.
Nuevo fichaje
El nuevo fondo estará gestionado y liderado por Josep Maria Echarri, Carlos Conti, Beltrán Mora-Figueroa y Ramón Resa. A ellos se les unirá una nueva incorporación, la de Mariano Rodríguez Monterde. Monterde, que será senior director, llega desde Formentor Capital, un fondo de capital riesgo español enfocado en el segmento low to mid market en el que fue socio. Antes trabajó durante 9 años en la división de Investment Banking de Goldman Sachs y en Citi en Nueva York, Londres y Madrid, asesorando a empresas industriales en transacciones de M&A, equity y deuda tanto en Estados Unidos como en Europa.