Madrid
Nueva transacción en ciernes en el mundo educativo. Ilerna Online, grupo español de formación profesional (FP) con más de medio siglo de historia y especializado en la educación a distancia, ha contratado los servicios del banco de inversión AZ Capital para explorar una venta. El proceso, que se encuentra todavía en una fase preliminar, llega cinco años después de ser adquirido por el grupo francés Skill & You y sienta las bases para una futura transacción de su negocio en España, según distintas fuentes financieras consultadas por elEconomista.es.
Skill & You, perteneciente al fondo IK Partners, es desde antes de la pandemia el accionista mayoritario del grupo, que fue adquirido de manos de distintos business angels, en una operación cuyos términos económicos no trascendieron. Los fundadores de esta empresa con sede en Lleida son Jordi Giné y Virginia Agelet, que siguen vinculados al proyecto.
Desde la entrada del grupo francés la compañía ha ido expandiéndose en España y otros países. En el año 2020 se abrió un macrocentro formativo Ilerna en Sevilla para explorar la formación presencial y se firmó con la Universidad Católica de Murcia un convenio para ofrecer formación universitaria.
Un año después abrió otro centro, en este caso en Ciudad Lineal (Madrid), y posteriormente reforzaron el posicionamiento internacional para abrir Ilerna en Francia. Actualmente su presencia en España ha llegado también a las ciudades de Valladolid, Tarragona, Cádiz, Córdoba y Sevilla. Desde su creación ha formado a más de 100.000 personas, según información de la propia compañía.
De acuerdo a las últimas cuentas disponibles en el Registro Mercantil, Ilerna Online tuvo unos ingresos de 40 millones de euros en 2022, si bien su ebitda rozó los 20 millones de euros, por lo que una posible transacción podría rozar los 100 millones de euros.
Interés por el mundo educativo
El proceso de venta de Ilerna coincide con el enorme apetito inversor por la educación desde distintos private equity en España, que podría reactivar otras operaciones similares, como la venta de Northius por parte de Investindustrial. El fondo de la familia Bonomi barajó esta posibilidad en 2022 por aproximadamente 600 millones de euros y recibió el interés de grandes actores del capital riesgo como CVC, Providence y Cinven.
Los fondos ven mucho interés en el mundo de la educación a distancia y en la formación profesional por varios motivos. Uno es que la demanda de este tipo de estudios ha aumentado hasta prácticamente duplicarse desde el año 2007, alcanzando una cifra de alumnos matriculados de 862.000, según los datos del Ministerio de Educación.
AZ Capital declinó hacer comentarios. Ilerna e Skill & You no contestaron a una solicitud de este medio antes de la publicación.