Madrid
Nueva operación del private equity para acelerar el crecimiento de una compañía familiar. Nzyme, el fondo respaldado por Kibo Ventures con el apoyo estratégico de Oliver Wyman, y Almond Capital, firma de capital privado centrada en la adquisición de pequeñas y medianas empresas, se han hecho con la mayoría de la firma asturiana de distribución de material odontológico y productos dentales Dental Ibérica, focalizada en el noroeste de España. El objetivo es acompañar a esta empresa en su plan de crecimiento dentro y también fuera del país, principalmente en Portugal y Francia.
Las firmas inversoras se han hecho con una participación mayoritaria, cuyo porcentaje no ha trascendido. La familia fundadora, representada por los hermanos Sergio y Agustín Sánchez, seguirá al frente del proyecto. La compañía suma un crecimiento anual sostenido de doble dígito desde 2008 y tiene una plantilla de aproximadamente 50 trabajadores.
La operación es en esencia una apuesta continuista, explican fuentes en torno a la transacción, que añaden que se reforzará la dirección de la empresa con el nombramiento de Javier Poveda, managing director de Almond Capital y profesional con experiencia en el mundo de la salud -fue consejero delegado del proveedor global de servicios de instalaciones sanitarias ARC-, como nuevo consejero delegado.
Por su parte, el músculo financiero lo aportará principalmente Nzyme, que cierra con la compra de la participación de Dental Ibérica su primera operación desde que recibiera en marzo la luz verde de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para adquirir pequeñas y medianas empresas españolas con un elevado potencial de transformación tecnológica en sectores muy fragmentados.
Este vehículo, articulado desde Kibo Ventures, que hasta ahora solo había probado suerte en el capital riesgo, tiene un tamaño objetivo de 200 millones de euros y está dirigido por Fernando Díaz Solís, Vicente Vázquez Bouza y Jose Manuel Gasalla, este último socio de la consultora Oliver Wyman y con experiencia asesorando firmas de private equity en transacciones. La estrategia del fondo es invertir en empresas rentables y donde la adopción de tecnologías innovadoras se traduzca en la mejora de sus márgenes operativos.
Plan de crecimiento
Con base en el polígono industrial de Meres, en Siero (Asturias), Dental Ibérica es una firma enfocada en el noroeste de España y en crecer durante los próximos años a través de una expansión internacional por Europa hasta alcanzar los 30 millones de euros de facturación. En la actualidad cuenta con 35.000 referencias y atesora 90.000 clientes.
Por el momento, la firma ya está presente en los dos países vecinos (Portugal y Francia), donde espera aumentar su huella con el apoyo de sus dos nuevos inversores, que explorarán también la posibilidad de realizar pequeñas compras para ensanchar el perímetro de la compañía.