La gestora global de activos Arena Investors y NK5, la firma española especializada en reestructuración e inversión capitaneada por Juan José Nieto, se alían para aprovechar las oportunidades que se abren en el mercado inmobiliario español mediante una joint venture enfocada en activos españoles con un foco oportunista y distress. Según ha podido saber elEconomista.es, la alianza estratégica, sellada a través de la filial inmobiliaria NK5 Real Estate, contará con un primer mandato de 100 millones de euros, muy flexible, para invertir en toda la estructura de capital de los proyectos y compañías en un momento de creciente incertidumbre y de menor liquidez del mercado.
La ambición del nuevo partnership es invertir tanto en préstamos tradicionales como en inversiones estructuradas en un amplio espectro de sectores, desde la promoción residencial a la logística pasando por nichos como senior living y hospitality. El objetivo inicial de inversión es de 50 millones de dólares en un plazo de 6-12 meses, con la intención de aumentar su volumen en función de las oportunidades que ofrezca el mercado. De momento, la alianza ya cuenta con varias inversiones en fase avanzada y de due diligence. Su visión es invertir tanto en préstamos tradicionales como en inversiones estructuradas con capital.
Con esta nueva alianza, Arena refuerza su presencia en el sector inmobiliario del sur de Europa de la mano de NK5 RE, que actuará como socio local aportando experiencia así como apoyo estratégico y financiero en inversiones de mediano y gran tamaño. Un segmento menos competido y asistido por los grandes fondos de inversión.
Un enfoque 'oportunista'
Según confirma Josep Balcells, ceo de NK5, a este diario, la alianza llega en un momento de disrupción y un punto de inflexión para el mercado inmobiliario en España. "La incertidumbre sobre el impacto de los tipos de interés en el crecimiento económico y los niveles de inflación actuales, abren un más que probable nuevo escenario de mercado, en el que una corrección de precios será necesaria para adaptar la valoración de los activos a los nuevos indicadores macroeconómicos. El acuerdo con Arena aporta la capacidad de aprovechar esta ventana de mercado oportunista que muy probablemente empezará a finales de año", añade.
Aportarán rapidez y flexibilidad en las situaciones que no aborda la banca y fuera del radar de los grandes fondos
Con 3.500 millones de dólares bajo gestión y 100 profesionales en sus oficinas en todo el mundo, Arena ofrece soluciones creativas en situaciones especiales que no pueden ser abordadas por la banca tradicional y las instituciones financieras convencionales.
Por su parte, Pablo Fraga, Director General de Inversiones Privadas Europeas de Arena, ha avanzado que "estamos encantados de asociarnos con NK5 RE dada su profunda experiencia en reestructuración y situación especiales, combinada con su conocimiento inmobiliario del sur de Europa y la oportunidad que se abre en el sector inmobiliario español".
La nueva alianza apunta a un número creciente de procesos de reestructuración y turnaround en proyectos inmobiliarios con dificultades financieras con independencia de la clase de activo y del tipo de deuda, y a una mayor demanda de soluciones estructuradas sofisticadas y taylor made, no sólo en deuda senior sino también en deuda convertible.
NK5 asesora e invierte en múltiples sectores, proporcionando soluciones financieras y de gestión al mercado, además de sus capacidades inmobiliarias. Entre sus últimas operaciones destaca la reciente adquisición de Svenson, la cadena de clínicas capilares líder en España, poniendo fin a su proceso concursal.
