El equipo gestor de fondos de financiación alternativa (direct lending) de Trea Asset Management ha decidido separarse de la gestora de deuda privada mediante una operación de spin off para lanzar una nueva firma de crédito, Zenon Asset Management. La entidad independiente continúa gestionando sus vehículos y proporcionando financiación para pymes en España y Portugal. Según ha podido saber elEconomista.es, la nueva firma, con 500 millones de capital comprometido, lanzará su cuarto fondo en enero de 2023 con un tamaño objetivo de entre 200 y 300 millones de euros.
Tras la reciente operación corporativa entre Trea Asset Management y Beka Finance, con la que esta última cerró la adquisición del 100% de la gestora de activos, el equipo gestor de direct lending decidió no formar parte del proyecto y emprender una nueva aventura en solitario.
Zenon Asset Management, especializada en deuda senior, seguirá gestionando los fondos II y III dotados con 130 millones y 300 millones de euros respectivamente con el fin de posicionarse como socio de referencia de pymes que buscan soluciones de financiación flexibles y rápidas para financiar el crecimiento, capex y circulante, refinanciar deuda y realizar adquisiciones. El fondo I se liquidó el año pasado, proporcionando una TIR neta anual del 8,5%.
Foco en pymes y empresas familiares
La nueva Zenon Asset Management seguirá invirtiendo en España y Portugal principalmente en operaciones de financiación para ayudar a las empresas familiares a crecer y consolidarse en sus mercados. El equipo de la nueva gestora ha completado hasta la fecha más de 50 inversiones y 14 desinversiones en 38 compañías. Operaciones dirigidas principalmente a financiar el crecimiento orgánico e inorgánico y, en menor medida, a refinanciar deuda existente.
Actualmente, Zenon está invirtiendo su tercer fondo con ha completado más de 20 inversiones en sectores como agricultura, energías renovables, logística, gestión de residuos, hotelería y nutracéuticos, entre otros.