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El mercado de renta fija continúa adaptándose a los movimientos recientes del Banco Central Europeo (BCE), que anunció el 17 de octubre nuevos recortes de los tipos de interés en 25 puntos básicos, situándolos en el 3,25%. Este recorte, el segundo consecutivo tras una década de subidas, tiene como objetivo dar impulso a una economía que sigue mostrando debilidad. Así, esta última reunión del Consejo de Gobierno del BCE celebrada en Liubliana marca el tercer ajuste a la baja de este año, después de diez incrementos consecutivos entre 2022 y septiembre de 2023, medidas que fueron necesarias para frenar la escalada de precios.
Con este enfoque, el BCE busca equilibrar el crecimiento económico con el control de la inflación, lo que genera otro entorno para los inversores en renta fija. A pesar de la volatilidad del mercado, los recientes recortes abren un nuevo camino de oportunidades. En este contexto, los fondos flexibles como los de Carmignac son especialmente llamativos por su capacidad de ajustarse rápidamente a las fluctuaciones del mercado, proporcionando rentabilidad y aprovechando los movimientos en los tipos y las variaciones del crédito.
Carmignac se ha establecido como uno de los líderes en la gestión activa de fondos de renta fija gracias a su enfoque global y sin referencia a índices. Su independencia, una de las señas de identidad de la firma, les ha permitido implementar innovadoras estrategias de inversión, lo que ha dado como resultado la creación de fondos con una fuerte rentabilidad en diversas condiciones de mercado.
La clave de este éxito radica en la flexibilidad que caracteriza a sus fondos. Al contrario que otros gestores más rígidos, los fondos de Carmignac tienen la capacidad de ajustarse dinámicamente a las condiciones del mercado, con una asignación flexible que permite a los gestores optimizar las exposiciones a diferentes segmentos del universo de renta fija. Este tipo de gestión ha demostrado ser eficaz a lo largo del tiempo porque brinda crecimiento a las carteras de los inversores y reduce el impacto de la volatilidad del mercado.
Además, el enfoque global en la asignación permite a los gestores de fondos de Carmignac moverse entre distintos mercados geográficos, sectores y tipos de bonos, buscando los mejores perfiles de rentabilidad/riesgo a través de avanzadas herramientas, garantizando así un rendimiento sostenible a largo plazo. Esto se traduce al final en una capacidad superior para sortear períodos de volatilidad y generar rentabilidades sólidas a lo largo de todo el ciclo económico.
A pesar de los retos recientes en los mercados, el crédito sigue siendo un segmento clave dentro del universo de la renta fija. Los bonos corporativos, tanto de grado de inversión como de alto rendimiento, ofrecen una prima de rendimiento frente a los bonos soberanos y pueden añadir diversificación a las carteras. Sin embargo, la selección rigurosa de valores es esencial para garantizar que se está asumiendo un riesgo controlado y bien recompensado.
En este contexto, Carmignac Portfolio Credit se posiciona como una solución óptima para los inversores que buscan aprovechar las oportunidades en los mercados de crédito globales. Este fondo se distingue por su enfoque oportunista y flexible, permitiendo una asignación sin restricciones que busca capturar las mejores oportunidades de crédito en todo el mundo.
Carmignac Portfolio Credit es un fondo UCITS de renta fija que aplica estrategias de deuda corporativa en todo el mundo. Gracias a su enfoque flexible sin restricciones y basado en convicciones, este fondo es capaz de adaptarse a los cambios en las condiciones de mercado, buscando siempre el perfil óptimo de rentabilidad/riesgo. Además, tiene por objeto batir a su índice de referencia(1) durante un periodo de inversión mínimo recomendado de 3 años.
Una de las principales ventajas de Carmignac Portfolio Credit es su gestión activa y su enfoque global. Los gestores de este fondo no se limitan a una región o sector, lo que les permite aprovechar las oportunidades dondequiera que surjan. A través de una rigurosa selección de valores, basada en un análisis en profundidad, los gestores se cercioran de que cada posición en la cartera responde a una evaluación detallada del riesgo y el potencial de rendimiento.
La habilidad de este fondo para proteger las carteras en momentos de incertidumbre, al mismo tiempo que capitaliza oportunidades cuando surgen, le da una ventaja competitiva frente a otros productos del mercado. Para los inversores que buscan navegar por un entorno de renta fija desafiante sin sacrificar flexibilidad y rentabilidad, Carmignac Portfolio Credit ofrece una solución probada y efectiva.
Producido por EcoBrands
(1) Índice de referencia: 75% BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index, 25% BofA Merrill Lynch Euro High Yield Index.
Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc - ISIN: LU1623762843
Duración mínima recomendada de la inversión: 3 años
Escala de riesgo*: 3/7
Clasificación SFDR**: Artículo 6
*Escala de riesgo del KID (Documento de datos fundamentales). El riesgo 1 no implica una inversión sin riesgo. Este indicador podría evolucionar con el tiempo. **El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Principales riesgos del Fondo - Crédito: El riesgo de crédito corresponde al riesgo de que el emisor no sea capaz de atender sus obligaciones. Tipo de interés: El riesgo de tipo de interés se traduce por una disminución del valor liquidativo en caso de variación de los tipos de interés. Liquidez: Los desajustes puntuales del mercado pueden influir negativamente en las condiciones de precio en las que el Fondo se vea obligado a vender, iniciar o modificar sus posiciones. Gestión discrecional: La anticipación de la evolución de los mercados financieros efectuada por la Sociedad gestora tiene un impacto directo en la rentabilidad del Fondo que depende de los títulos seleccionados. El Fondo presenta un riesgo de pérdida de capital. Consulte la lista exhaustiva de riesgos en el folleto del Fondo.
COMUNICACIÓN PUBLICITARIA. Consulte el KID/folleto antes de tomar una decisión final de inversión. Este artículo no puede reproducirse ni total ni parcialmente sin la autorización previa de la sociedad gestora. No constituye una oferta de suscripción ni un consejo de inversión. La información contenida en él puede ser parcial y puede modificarse sin previo aviso. Las rentabilidades pasadas no garantizan necesariamente los resultados futuros. Las rentabilidades se expresan netas de gastos (salvo los gastos de entrada aplicables pagaderos al distribuidor). La rentabilidad podría aumentar o descender debido a las fluctuaciones de los tipos de cambio. La decisión de invertir en el fondo debe tomarse teniendo en cuenta todas sus características u objetivos descritos en su folleto. La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información. Carmignac Portfolio Credit hace referencia al sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la directiva UCITS. El Fondo se encuentra registrado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España, con el número 392. El acceso al Fondo puede ser objeto de restricciones para determinadas personas o en determinados países. El Fondo no está registrado en Norteamérica ni en Sudamérica. El Fondo no ha sido registrado de conformidad con la US Securities Act of 1933 (ley estadounidense sobre valores). No puede ofrecerse o venderse ni directa ni indirectamente a beneficio o por cuenta de una «persona estadounidense» (U.S. person) según la definición contenida en la normativa estadounidense «Regulation S». El Fondo presenta un riesgo en pérdida de capital. Los riesgos y los gastos se describen en los documentos de datos fundamentales (KID). Los folletos, los KID, los estatutos de la sociedad o el reglamento de gestión y los informes anuales del Fondo se pueden conseguir a través de la página web www.carmignac.es, mediante solicitud a la sociedad gestora o a través de las oficinas de los distribuidores. Antes de la suscripción, se debe hacer entrega al suscriptor de los KIDs y una copia del último informe anual. La Sociedad gestora puede cesar la promoción en su país en cualquier momento. Los inversores pueden acceder a un resumen de sus derechos en español en el siguiente enlace (párrafo 6 "Un resumen de los derechos de los inversores"): https://www.carmignac.es/es_ES/article-page/informacion-legal-1759
