La morosidad y el incumplimiento de pagos continúan siendo dos de los grandes desafíos a los que se enfrentan las empresas españolas. La falta de liquidez es a su vez una de las principales causas del fracaso de muchas pymes, que encuentran cada vez más dificultades para acceder a la financiación necesaria para su crecimiento y supervivencia.
En este contexto, muchas pequeñas y medianas empresas están optando por alternativas fuera del circuito bancario tradicional para financiar su circulante. Una de las opciones más eficaces es apostar por soluciones de financiación como las que ofrecen los servicios de apoyo a la Financiación Bancaria y Financiación Alternativa de Cesce, que permiten convertir las cuentas por cobrar en tesorería disponible de forma rápida y segura. Eleuterio Tortosa, jefe del Área de Financiación, explica las claves de un servicio que se ha convertido en un verdadero aliado aportando valor al tejido empresarial español.
¿Qué papel juega Cesce en el acceso a la financiación para las empresas?
Desde nuestra Área de Financiación, actuamos como un puente entre las empresas y la financiación, facilitando la conversión de sus ventas en liquidez inmediata, algo crucial para su operativa diaria, así como para su desarrollo y crecimiento sostenido.
Dentro de nuestra actividad de seguro de crédito, ofrecemos a nuestros clientes la facilidad de obtener financiación de sus facturas aseguradas. Por un lado, ofrecemos financiación alternativa a través de un servicio propio de factoring sin recurso, nuestro "Fondo de Anticipo de Facturas"; y, por otro, actuamos como garantía frente a otras entidades financieras. Es una forma de ayudar a nuestros asegurados a que obtengan la financiación que necesitan.
¿En qué consiste exactamente este servicio?
Ofrecemos un servicio integral que permite a las empresas anticipar el cobro de sus facturas pendientes. Lo hacemos mediante acuerdos con entidades financieras que, gracias a nuestro respaldo como aseguradora del crédito comercial, valoran positivamente financiar las facturas con un riesgo mínimo. Cesce garantiza el pago y las entidades aportan la liquidez. Además, como las entidades financieras tienen sus propios criterios, Cesce pone su Fondo de Anticipo de Facturas a disposición de los asegurados Máster Oro Integral. Así, tras un análisis de riesgo cedente, pueden acceder a una solución de factoring sin recurso y obtener financiación rápida, sin necesidad de garantías, avales de accionistas ni pignoración de activos.
¿Qué volumen de importes financiados maneja Cesce con sus Soluciones de Financiación?
Desde 2013, ha facilitado financiación bancaria y en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) por más de 8.000 millones. Además, a través del Fondo de Anticipo de Facturas, ha financiado más de 3.000 millones. En 2024 alcanzó su récord con 452 millones financiados, consolidándose como la principal fuente de factoring sin recurso no bancario y la segunda fuente de financiación alternativa en España.
¿Qué ventajas diría que tiene el Fondo de Anticipo de Facturas de Cesce con respecto a otras fórmulas de financiación tradicional?
Destaca por su rapidez y sencillez: la financiación puede obtenerse en 24 horas tras validar la documentación, sin necesidad de garantías ni afectar al balance de la empresa. Al estar respaldado por un seguro de crédito, ofrece condiciones más competitivas.
También tiene otras ventajas: no computa en CIRBE para la empresa ni sus clientes, el coste es trasparente, permite cobrar facturas al mejor interés y mantener las líneas bancarias disponibles. Además, cuenta con la seguridad de un fondo regulado y cotizado en el MARF, con Cesce e ICO como inversores clave.
En resumen, es una solución flexible y escalable para optimizar la tesorería empresarial.
¿Qué perfil de empresas demandan este servicio?
Cualquier compañía, sea cual sea su tamaño, que venda a crédito y que quiera fortalecer su liquidez se puede aprovechar. Si bien es cierto que las empresas manufactureras, las de logística y los mayoristas son los principales sectores usuarios.
¿Cuál diría que es el principal reto al que se enfrentan este tipo de soluciones?
El principal reto es el desconocimiento. Hay empresas que no saben que existe este tipo de soluciones o no se plantean asegurar sus créditos como una herramienta de acceso a más y mejor financiación. Trabajamos para mostrar al tejido empresarial las ventajas de una gestión activa del riesgo comercial y cómo abriendo fuentes de financiación alternativas son más competitivos.
¿Qué resultados obtienen las empresas?
En la mayoría de los casos, las empresas obtienen una mejora clara de su posición financiera. Disponer de excedentes de liquidez les otorga la capacidad para asumir nuevos proyectos o inversiones con soltura, aprovechar oportunidades de mercado, negociar mejor con sus proveedores, asumir mejor cualquier contratiempo y reforzar su solvencia ante inversores y bancos.
¿Qué papel juegan las entidades financieras en este ecosistema?
El papel de las entidades financieras es clave. Trabajamos mano a mano con una amplia red de bancos y estamos empezando a colaborar con financiadores alternativos que confían en nuestras coberturas para reducir su exposición al riesgo. Esto permite ofrecer mejores condiciones de financiación a nuestros clientes, creando un círculo virtuoso del que se benefician todas las partes. Creemos firmemente que complementar la financiación tradicional con la financiación alternativa es la clave del éxito empresarial.
¿Hacia dónde caminan las soluciones de financiación?
Las soluciones de financiación evolucionan hacia modelos más ágiles, digitales y flexibles, que respondan a las necesidades operativas de las empresas. Cada vez más compañías buscan liquidez sin trámites complejos ni garantías.
En Cesce, todo el proceso está digitalizado y se gestiona online desde el Área de Cliente de Cesnet, lo que facilita un acceso rápido y sencillo.
Además, el futuro apunta a servicios integrales. Las empresas ya no buscan solo financiación, sino soluciones completas que las acompañen en todo su ciclo de negocio. En Cesce trabajamos precisamente en esa línea: ser un proveedor de soluciones integrales y de alto valor para que nuestros clientes sean más competitivos en un entorno tan cambiante e impredecible como el actual.