BBVA batió nuevos récord en 2024 y promete remuneraciones históricas al inversor en plena opa a Banco Sabadell. La entidad cosechó un beneficio de 10.054 millones de euros, cifra que supone un aumento del 25,4% interanual y rebasa los 9.749,3 que esperaba el consenso de Bloomberg. Con las cuentas cerradas, la entidad ha anunciado este jueves que destinará 5.027 millones a retribuir a los accionistas, lo que implica repartir el 50% del resultado. El banco elevará el dividendo bruto total con cargo al ejercicio un 27%, hasta los 0,70 céntimos por título, -subirá el cupón complementario a 41 céntimos por título- y dedicará otros 993 millones a nuevas recompras de acciones para mejorar la remuneración al inversor.
La evolución de la cuenta se ha traducido en una rentabilidad sobre patrimonio tangible (RoTE) del 19,7% y, según el banco, se consigue después de sumar 11,4 millones de nuevos clientes y crecer un 9% la cartera de préstamos -sube un 14% en euros constantes, es decir, sin tener en cuenta la evolución de las divisas locales-.
"Gracias al dinamismo de la actividad y al liderazgo de nuestras franquicias, especialmente España y México, hemos superado los 10.000 millones de euros de beneficio", destacó en un comunicado el presidente del banco, Carlos Torres. El banquero avanzó que el grupo encara 2025 "con optimismo, con buenas perspectivas de crecimiento de la actividad, manteniendo los elevados niveles actuales de rentabilidad".
Por áreas de negocio, el motor del crecimiento ha sido España, con un beneficio atribuido de 3.784 millones, que aumenta un 39,1% en el ejercicio pese a la caída de tipos y después de destinar 285 millones de euros al impuestazo. La ganancia de México limita, en cambio, su expansión al 2,4% y suma 5.447 millones al resultado global por la depreciación del peso -a euros constantes la cuenta sube un 5,8%-.
En Turquía, su tercer mercado en relevancia, alcanza los 611 millones de beneficio atribuido, con un aumento del 15,9% interanual, aún penalizado por ajustes por hiperinflación aunque inferiores al año previo.
Con todo, el banco ha superado las metas que se fijó en su plan estratégico 2021-2024 al batir el RoTE del 14% que se había marcado -partía del 12%-; conseguir más de los 10 millones de nuevos clientes fijados como meta; y tras bajar el ratio de eficiencia al 40% desde el 42% objetivo -venía del 45,2%-.
Durante el trienio y según las cifras compartidas con la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), ha generado 35.600 millones en capital CET1 y ha destinado 11.900 millones a dividendos y 6.400 millones a recompras de acciones.
De cara a 2025, proyecta cosechar un RoTE de entre el 17 y 20%, mantener el ratio de eficiencia en el 40%, con expansiones del crédito en España superiores al mercado, de un dígito algo en México y en Turquía se propone alanzar un beneficio atribuido de "en torno a 1.000 millones".
Expansión del 20,1% en los ingresos
En términos de negocio, el volumen crediticio con clientes avanza un 9% y se situó en 424.087 millones -sube un 14% si no se tiene en cuenta la depreciación de las divisas en algunas geografías frente al euro-; y el total de recursos gestionados de clientes subió un 10,8%, hasta 640.251 millones.
Su evolución y la gestión de precios permitió mejorar un 9,4% el margen financiero pese al escenario de tipos de interés a la baja; y situar el margen bruto o ingresos en 35.481 millones, con una expansión del 20,1%, después de que la contribución por comisiones se incrementase a su vez un 27%. Si se neutraliza el impacto cambiario, el margen de intereses crece un 13%, el ingreso por comisiones un 25% el margen bruto.
Por geografías, en España logró una expansión del 15% en el margen de intereses con aumentos del 4% en el negocio crediticio y del 5% en los recursos de clientes, con la morosidad contenida en el 3,7%. El banco señaló el "destacado dinamismo de los segmentos de empresas" en la concesión de financiación cuando la entidad se encuentra en medio de la opa a Sabadell.
En México experimentó un aumento del 16% en el crédito y el 12% en los recursos gestionados de clientes, que favorecieron un aumento del 11% en los ingresos recurrentes, una vez neutralizado el impacto de la depreciación del peso. Su morosidad se mantuvo en el 2,7%, con provisiones que cubren al 121% la cartera dudosa.
En Turquía, el crédito en liras turcas aumentó un 51%, especialmente espoleado por el negocio de tarjetas y consumo; y aumentó un 16% en divisa extranjera por la actividad internacional con clientes. Los recursos de clientes aumentaron un 39% en liras y consiguió una expansión del 41% en el margen bruto, con la morosidad en el 3,1%.
A escala grupo, la morosidad bajó al 3% desde el 3,4% en el año y el ratio de capital de máxima calidad CET1 fully loaded se incrementó desde el 12,67 al 12,88%, superando su rango objetivo de 11,5-12%.