Madrid
Mientras el mundo observa con incertidumbre las decisiones políticas y económicas que emergen de Estados Unidos, España tiene la oportunidad de fijarse en ese mercado maduro para acelerar el desarrollo de un modelo financiero alternativo que ha demostrado su eficacia: el crowdlending inmobiliario.
Aunque el contexto global pueda distraer la atención, EEUU lleva años aprovechando el crowdlending -financiación colectiva mediante préstamos- para financiar proyectos clave, democratizar la inversión y sostener sectores estratégicos como el inmobiliario y las pymes. España, en cambio, está dando los primeros pasos, con gran potencial para utilizar esta fórmula frente al estancamiento del crédito tradicional y el creciente déficit de vivienda.
España enfrenta una paradoja: la demanda de vivienda se dispara mientras la oferta se estanca. Según el Banco de España, hacen falta entre 350.000 y 500.000 viviendas anuales para absorber la demanda actual. Sin embargo, la producción no supera las 100.000 unidades nuevas al año. Además, muchos promotores, sobre todo pequeños y medianos, tienen dificultades para financiar sus proyectos, en un contexto de crédito bancario más selectivo y regulación cada vez más exigente. Ante este panorama, el crowdlending puede contribuir a desbloquear este cuello de botella. No como sustituto, sino como complemento: un canal flexible, rápido y transparente que conecta inversión privada con proyectos reales que generan empleo, vivienda y desarrollo local.
El crowdlending está consolidado en mercados como Estados Unidos, donde el volumen anual supera los 30.000 millones de dólares, según Precedence Research. Allí, esta fórmula se ha convertido en una herramienta clave para financiar proyectos inmobiliarios desde la crisis financiera de 2008, facilitando el acceso a capital fuera del sistema bancario tradicional y democratizando la inversión en sectores antes reservados a grandes actores. ¿Y España? Nuestro país está en una fase mucho más inicial. En 2023, el crowdlending inmobiliario canalizó algo más de 219 millones de euros, un 58% del total de financiación participativa, según Universo Crowdfunding. Esta cifra, aunque en crecimiento, es modesta frente al mercado estadounidense, que multiplica por más de cien veces este volumen.
En el sector, cada vez es más común encontrar promotores solventes con proyectos viables que no consiguen financiación porque no encajan en los estándares tradicionales. En estos casos, el crowdlending aporta un valor clave, especialmente para promotores pequeños y medianos, ya que les ofrece una alternativa flexible para financiar promociones locales sin depender de complejas estructuras bancarias. El proceso es más ágil, lo que acelera la ejecución de proyectos. Para los inversores, esta fórmula es transparente y les permite conocer en detalle en qué invierten y bajo qué condiciones. Además, al estar respaldada por activos inmobiliarios, ofrece una interesante rentabilidad y diversificación para controlar riesgos.
A todo ello, hay que sumar que en España este modelo opera bajo un marco regulatorio claro. En el caso de plataformas como Civislend, autorizadas y supervisadas por la CNMV, este entorno proporciona mayor transparencia y confianza para los inversores. La financiación alternativa, y en particular el crowdlending inmobiliario, no es solo una herramienta para facilitar proyectos individuales. Es también una palanca para movilizar ahorro privado hacia necesidades colectivas: más vivienda, más desarrollo urbano, más actividad económica. Sin necesidad de sobrecargar el sistema financiero tradicional. Si queremos que el parque de vivienda crezca, necesitamos también que crezcan las vías de financiarla. Y el crowdlending inmobiliario puede y debe ser parte de esa solución.