La CNMV autoriza la OPA sobre el 100% de la empresa de comida rápida
MADRID, 11 (EUROPA PRESS)
El grupo Carbal y los fondos Permira se asegurarán el control del 71,5% del capital de Telepizza si la oferta pública de adquisición de acciones (OPA) formulada sobre la cadena de comida rápida y aprobada hoy por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) es suscrita por al menos el 49% de su capital social, umbral al que han condicionado la efectividad de la oferta, informaron a Europa Press en fuentes del sector.
Esto es así porque el grupo Carbal, que está vinculado al presidente de Telepizza, Pedro Ballvé, ya posee el 20,53% del capital social de la compañía, así como una opción de compra sobre otro 2% en manos de Caja Madrid. Carbal alcanzó un acuerdo con Permira por el que transmitirá a estos fondos su participación en la empresa.
Los oferentes consideran que esta situación desincentivará la posibilidad de que surjan contraopas, ya que los posibles interesados deberían mejorar el precio de la oferta (2,15 euros por acción) y condicionar su éxito a lograr un umbral de aceptación igual o superior al 49% del capital. El plazo para formular ofertas competidoras vence el próximo día 21.
Carbal y Permira han descartado totalmente la posibilidad de mejorar la oferta, al estimar que el precio ofrecido, que supone 22 veces el PER de la compañía (número de veces que el precio del título refleja el beneficio por acción), es justo.
Este precio está por encima del promedio de 1,86 euros por acción fijado para la compañía de comida rápida por un grupo de 13 de los principales analistas del mercado.
Los oferentes tienen constancia además de las maniobras de una serie de 'hedge funds' que están comprando títulos de Telepizza a 2,22 euros especulando con una contraopa, opción que se les antoja muy difícil, o con una mejora de precio, posibilidad que ya han descartado.
CONVOCATORIA DE JUNTA Y EXCLUSIÓN DE BOLSA.
Una vez alcanzado el 71,5% del accionariado del Telepizza, Carbal y Permira tienen la intención de llevar a cabo de inmediato los trabajos para convocar una junta general de accionistas con el objetivo de proponer la exclusión de la compañía de bolsa. Para ello, sólo requieren el respaldo del 51% del accionariado.
El consejo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) autorizó hoy la OPA de Carbal y Permira, cuyo plazo de aceptación será de un mes desde la publicación de los datos esenciales de la oferta.
La oferta de compra formulada por Foodco Pastries y su filial Medimosal, participadas a partes iguales por Carbal y por Toro Investments (Permira) se dirige a un total de 265.035.922 acciones y 125.296 obligaciones convertibles de Telepizza, a razón de 2,15 euros por título y entre 21,97 y 22,18 euros por obligación.
En garantía de la OPA se ha presentado un aval por importe global de 572.606.297,58 euros, otorgado a partes iguales por las sucursales en España de The Royal Bank of Scotland y de ING Belgium.
