Ferrovial aprovechó ayer su reciente subida de rating para salir al mercado en busca de financiación. La deuda a largo plazo de la compañía cuenta desde el 9 de mayo con una calificación superior a la del propio Reino de España por parte de Standard & Poor's. La agencia elevó la nota crediticia de Ferrovial hasta BBB, desde BBB-, con lo que sitúa su solvencia un escalón por encima de la deuda pública española.
Con esta mejor carta de presentación, la compañía que preside Rafael del Pino captó ayer 500 millones de euros a través de una emisión de bonos a 8 años. Ferrovial pagará un cupón del 3,375 por ciento, el más bajo desembolsado por una cotizada española a este vencimiento. De hecho, es el mismo interés al que cerró la colocación de deuda a 5 años hace menos de cuatro meses, cuando vendió otros 500 millones de euros.
Aunque Ferrovial marcó ayer un nuevo récord como el logrado en las últimas semanas por Red Eléctrica o Repsol, el diferencial que asumió frente al tipo de referencia a ese vencimiento (midswap) alcanzó los 200 puntos básicos, frente a los 150-155 puntos que consiguieron estas dos.
Demanda de seis veces
La constructora no tuvo problemas para encontrar compradores. Recibió peticiones por más de 2.900 millones, con lo que la demanda superó a la oferta en casi seis veces. Entre los más de 290 inversores, predominó de nuevo el interés extranjero, sobre todo por parte de Reino Unido, Alemania, y Francia. En total, un 90 por ciento se colocó fuera de España.
Ernesto López Mozo, director general económico-financiero de Ferrovial, dejó claro que ?esta nueva emisión nos permitirá amortizar anticipadamente financiación bancaria corporativa, que quedará reducida a unos 28 millones de euros dispuestos del crédito sindicado?.
