La cadena hotelera se coloca a la cabeza de las alzas del Mercado Continuo después de remitir a CNMV una nota en la que confirma el interés inversor del fondo de capital riesgo.
La noticia cayó ayer como una bomba: Henry Kravis, cofundador fondo de capital riesgo KKR, declaraba que existen oportunidades reales de inversión en diversos sectores productivos españoles. De momento, NH Hoteles (NHH.MC) ha sido la primera empresa española en 'destaparse' como una de las cotizadas que interesa a KKR, después de remitir una nota informativa a CNMV en la que admite que su consejo de administración está analizando una propuesta por parte del grupo de "emitir instrumentos de financiación convertibles en capital".Hoy, los inversores lo festejan en el parqué, aupando a la empresa que preside Mariano Pérez Claver hasta la primera posición dentro de los valores más alcistas de la bolsa española. A media mañana, el valor ya acumula un avance cercano al 6 por ciento.
Esta propuesta llega para la cadena como agua de mayo, después del via crucis que atravesó en los últimos tiempos para poder renegociar sus deudas con sus acreedores. En la actualidad, la media de analistas que recoge FactSet estima que NH cerrará el ejercicio de 2012 con pérdidas valoradas en 920 millones de euros, un 5 por ciento menos que el ejercicio anterior. La buena noticia es que el consenso de mercado prevé que la empresa mostrará disciplina en su proceso de reducción de deuda, pues calcula que reducirá el nivel de su deuda neta a un ritmo del 4 por ciento anualizado hasta 2015, año para el que prevé que deberá 820 millones de euros. Dado que también prevén incrementos de su beneficio operativo (ebitda), el resultado es que su desapalancamiento, que viene de niveles superiores a las 15 veces su deuda/ebitda (registrado en el ejercicio de 2009) caerá hasta las 3,7 veces. Este año cerrará en 5,7 veces su deuda/ebitda.
La medida de bancos de inversión cuelga sobre NH Hoteles una recomendación de mantener. Al situar su precio objetivo en los 2,56 euros, estiman que con las subidas de hoy el valor ha agotado su potencial alcista en bolsa.
NH Hoteles confirma que KKR quiere entrar en su capital
