El Tesoro español ha cerrado una emisión sindicada de bonos a 10 años con un cupón del 5,85%, por un total de 4.000 millones, mucho más de lo previsto, que era entre 2.000 y 3.000 millones de euros, según las filtraciones de esta mañana.
La demanda a esta emisión ha sido muy elevada: 8.000 millones de euros, el doble de lo que finalmente se ha colocado. Esta nueva emisión se añade a los 3.000 millones emitidos a 10 años con el mismo cupón el pasado 19 de enero.
La emisión, la primera que realiza España desde marzo del año pasad, ha estado liderada por Barclays Capital, BBVA, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Santander.
De esta forma, el Tesoro sigue acelerando en la emisión de deuda, ya que en poco más de un mes ya ha colocado una cuarta parte de la deuda prevista para el conjunto de 2012.
Estas "prisas", según los analistas, buscarían aprovechar la relativa calma tras la última subasta a 3 años del BCE del pasado mes de diciembre, aunque algunos lo interpretan de forma negativa, ya que anticiparían problemas para financiarse en el futuro.
Este tipo de operaciones son distintas de las subastas habituales del Tesoro y en las que se pide a un grupo de bancos que coloquen la deuda entre inversores en vez de ofrecerla directamente. Buscan ampliar la base inversora en deuda pública, ya que algunos fondos de inversión, por ejemplo, no suelen acudir a las subastas normales.
A comienzos del año pasado, España ya realizó dos emisiones sindicadas, con vencimiento a 10 y 15 años, con las que obtuvo un total de 10.000 millones de euros.
La última emisión de marzo de 2011