El consejo de Jazztel, que hoy se reúne en Madrid, tiene motivos para pellizcarse ante el éxito de la ampliación de capital de 82 millones de euros que acaba de ejecutar. Los resultados de la emisión se conocerán hoy, pero las señales que lanzó el mercado el pasado viernes permiten anticipar que el capital se ha suscrito en su practica totalidad.
Ante la sobredemanda de los títulos, la compañía que preside Leopoldo Fernández-Pujals tiene todo a su favor para proponer una ampliación de capital por importe adicional de 7,9 millones de euros, tal y como ya se había contemplado en el folleto de la emisión. Existen dos caminos diferentes para llegar a la misma cantidad: a través de una ampliación de capital, o por medio de un book building, es decir, por la apertura de un libro de registros reducido a inversores institucionales.
A 0,12 euros por acción
En el primer caso, se distribuirá la nueva emisión entre los accionistas particulares de Jazztel (JAZ.MC), a razón de 0,12 euros por acción (frente al cierre de 0,25 euros del pasado viernes). En el segundo supuesto, si el consejo optara por una emisión limitada a inversores institucionales, cada firma propondría una cantidad y un precio a su criterio.
A partir de hoy, Jazztel abre un nuevo capítulo en su joven historia, ahora sin la pesadilla de la deuda en su camino y con un recorrido impensable a principio de año. La ampliación de 82 millones de euros permitirá reducir, directamente, 70 millones de euros de la deuda, que será de 140 millones una vez que los bonistas cumplan con su parte del trato y condonen los 70 millones acordados. De lo anterior se desprende que el ratio de deuda quedará en las 1,8 veces el beneficio bruto de explotación.
