· La Compañía, que ya contaba con la financiación necesaria desde hace un año gracias una ampliación de capital de alrededor de 3.400 millones €, se consolida como el cuarto operador eléctrico del mundo por capitalización bursátil
· IBERDROLA cierra la mayor adquisición industrial de una empresa española en Estados Unidos y alcanza uno de los hitos más relevantes del Plan Estratégico 2008-2010, que considera a este mercado como clave para el futuro crecimiento del Grupo
· Gracias a la integración de ScottishPower y a la compra de Energy East, IBERDROLA prevé superar los 3.000 millones € de beneficio neto en 2008, manteniendo el apalancamiento financiero por debajo del 50%
IBERDROLA, S.A ha culminado la adquisición amistosa de la compañía estadounidense Energy East Corporation, operación que finalmente ha supuesto un desembolso de 3.222 millones €* y la asunción de una deuda de otros 2.869 millones €* -6.091 millones €* frente a los 6.400 millones € inicialmente estimados-.
La Empresa, que se consolida de este modo como el cuarto operador eléctrico del mundo por capitalización bursátil, ya había cerrado a finales de junio del pasado año la financiación de esta compra gracias a una ampliación de capital realizada mediante una colocación privada acelerada -Accelerated Bookbuilt Offer (ABO)- por un importe aproximado de 3.400 millones €.
Como estaba previsto desde el anuncio de la adquisición, el 25 de junio de 2007, la transacción se ha materializado mediante la fusión por absorción de Green Acquisition Capital Inc. por Energy East, valorando cada acción de esta última en 28,50 $. Esta cifra representa una prima del 20,2% sobre el precio medio de la acción durante los 30 días previos al anuncio de la oferta.
Teniendo en cuenta un tipo de cambio de 1 $ = 0,7066 céntimos € (15-9-2008)
Cabe destacar que la menor asunción de deuda servirá para seguir reforzando la solidez financiera de la Compañía, entre cuyos objetivos figuran consolidar el nivel de rating A y mantener el apalancamiento por debajo del 50%. IBERDROLA, cuyos recursos propios ascienden a 30.000 millones €, prevé cerrar 2008 con una liquidez de más de 4.000 millones € y tiene disponibles líneas de crédito por otros 10.000 millones €.
Un hito en el Plan Estratégico 2008-2010
Gracias a la exitosa culminación de este proyecto, el segundo de gran calado internacional que lleva a cabo IBERDROLA desde el inicio de su nueva etapa estratégica -en abril de 2007 desembolsó 17.200 millones € para integrarse con la eléctrica ScottishPower-, la Empresa alcanza uno de los hitos más relevantes del Plan Estratégico vigente, que considera a Estados Unidos como un mercado clave para el futuro crecimiento del Grupo.
Además, tanto la integración de la compañía escocesa como la adquisición de Energy East, compañía que comenzará a aportar resultados a partir del último trimestre de este año, permitirán a IBERDROLA superar los 3.000 millones € de beneficio neto en el ejercicio 2008 -frente a los 2.354 millones € de 2007.
Con la compra de Energy East, la mayor operación industrial realizada por una empresa española en Estados Unidos, IBERDROLA eleva hasta los alrededor de 20.000 millones $ sus activos en este país, un mercado que se espera que aporte el 10% del EBITDA de todo el Grupo dentro de tres años, según los objetivos previstos en el citado Plan Estratégico 2008-2010.
IBERDROLA también ratifica su papel protagonista en Estados Unidos, donde, a través de su filial de energías renovables, es el segundo operador eólico -tiene casi 2.000 megavatios (MW) eólicos operativos y prevé alcanzar los 6.900 MW en 2012- y el tercer agente independiente en almacenamientos de gas natural.
Energy East, que produce, distribuye y comercializa electricidad y gas natural en cinco Estados del nordeste del país -Nueva York, Maine, New Hampshire, Massachusetts y Connecticut-, aportará al Grupo más de 1,83 millones de puntos de suministro eléctricos y 919.000 de puntos de suministro de gas. Sus ventas superaron el pasado año los 39.000 GWh eléctricos y los 5,7 bcm (miles de millones de metros cúbicos) de gas.
Mediante la adquisición de la estadounidense, IBERDROLA incrementa* la electricidad distribuida un 24,7% -hasta 198,4 TWh-, los puntos de suministro de gas un 42,9% -hasta 3 millones-, los puntos de suministro eléctrico un 8,1% -hasta 24 millones- y la potencia instalada un 0,3% -hasta 42.650 MW-.
Por otro lado, Energy East contribuirá a seguir diversificando el origen de la cuenta de resultados del Grupo IBERDROLA, tanto geográficamente como desde un punto de vista operativo, al tratarse de una empresa energética cuyo negocio es en gran parte regulado y que representa por este motivo una fuente estable y predecible de ingresos.
IBERDROLA ya está presente en más de 40 países y, en especial, en aquellos más desarrollados y cuyos mercados están más liberalizados, como España, Reino Unido o Estados Unidos, donde sigue creciendo la demanda de energía eléctrica y los precios se ajustan cada vez más a los costes.
El proyecto de IBERDROLA ha obtenido a lo largo de los últimos meses numerosos apoyos en Estados Unidos -grupos de consumidores, sindicatos y representantes políticos demócratas y republicanos-, incluido el de los accionistas de Energy East, que aprobaron por amplia mayoría (el 93% votó a favor) la transacción el pasado mes de noviembre.
IBERDROLA y Energy East han logrado, asimismo, todas las autorizaciones administrativas necesarias, tanto las estatales -Comisiones de Servicios Públicos de Maine, New Hampshire, Connecticut y Nueva York- como las federales: la Comisión Federal Reguladora de la Energía, la Comisión Federal de las Comunicaciones, el Comité para Inversiones Extranjeras en Estados Unidos, el Departamento de Justicia y la Comisión Federal de Comercio.
La operación culminada hoy, anunciada en junio del año pasado por los Consejos de Administración de IBERDROLA y Energy East, se ha llevado a cabo en tan sólo 15 meses, periodo de tiempo que contrasta favorablemente con el de otras iniciativas similares planteadas en los últimos tiempos en Estados Unidos: Great Plains Energy/Aquila (17 meses); National Grid/KeySpan (18 meses); Babcock & Brown/Northwestern Corp (cancelada); Exelon/PSEG (cancelada), o FPL/Constellation (cancelada).
INFORMACIÓN IMPORTANTE
Esta comunicación no constituye una oferta de compra, venta o canje de valores, ni es una solicitud de una oferta de compra, venta o canje de valores. Los valores a los que se refiere esta comunicación no podrán ser ofrecidos o vendidos en los Estados Unidos de América, a menos que se registre un documento de registro (registration statement), de acuerdo con la Ley de Valores estadounidense (Securites Act), o que resulte de aplicación una excepción de registro.
PROYECCIONES
Esta comunicación contiene información y afirmaciones o declaraciones con proyecciones de futuro sobre Iberdrola, S.A. y Energy East Corporation. Tales declaraciones incluyen proyecciones y estimaciones financieras con sus presunciones subyacentes, declaraciones relativas a planes, objetivos, y expectativas en relación a operaciones futuras, inversiones, sinergias, productos y servicios, y declaraciones sobre resultados futuros. Las declaraciones con proyecciones de futuro no constituyen hechos históricos y se identifican generalmente por el uso de términos como "espera," "anticipa," "cree," "pretende," "estima" y expresiones similares.
En este sentido, si bien Iberdrola, S.A. considera que las expectativas recogidas en tales afirmaciones son razonables, se advierte a los inversores y titulares de las acciones de Iberdrola, S.A. de que la información y las afirmaciones con proyecciones de futuro están sometidas a riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales son difíciles de prever y están, de manera general, fuera del control de Iberdrola, S.A., riesgos que podrían provocar que los resultados y desarrollos reales difieran significativamente de aquellos expresados, implícitos o proyectados en la información y afirmaciones e con proyecciones de futuro.
Las afirmaciones o declaraciones con proyecciones de futuro no constituyen garantía alguna de resultados futuros. No han sido revisadas por los auditores de Iberdrola, S.A. o Energy East Corporation. Se recomienda no tomar decisiones sobre la base de afirmaciones o declaraciones con proyecciones de futuro que se refieren exclusivamente a la fecha en la que se manifestaron. La totalidad de las declaraciones o afirmaciones de futuro reflejadas a continuación emitidas por Iberdrola, S.A. o cualquiera de sus Consejeros, directivos, empleados o personas actuando en su representación quedan sujetas, expresamente, a las advertencias realizadas. Las afirmaciones o declaraciones con proyecciones de futuro incluidas en este documento están basadas en información disponible a la fecha de la presente comunicación. Salvo en la medida en que lo requiera la ley aplicable, Iberdrola, S.A. no asume obligación alguna -aún cuando se publiquen nuevos datos o se produzcan nuevos hechos- de actualizar públicamente sus afirmaciones o revisar la información con proyecciones de futuro.
