·Es la segunda emisión de cédulas hipotecarias realizada por la entidad
·Dirigida a inversores institucionales, el importe de 1000 millones de euros de deuda es a 7 años
Banco Pastor acaba de lanzar su segunda emisión de Cédulas Hipotecarias. Se trata en este caso de una emisión a 7 años, a tipo de interés fijo, por un importe de 1.000 millones de euros. Cuenta con la máxima calificación crediticia ?la Triple A- otorgada por la agencia Moody?s, siendo la primera vez que dicha agencia otorga en España un rating 4 "escalones" por encima del correspondiente a la deuda senior del emisor.
Los bonos se han emitido a un precio 99,357% y tienen un cupón fijo anual de 3,875%, lo que representa un spread de 5 puntos básicos sobre el tipo de referencia swap a 7 años.
"Hemos realizado la emisión en tiempo récord de un día y medio y ha sido acogida con gran éxito por la comunidad inversora nacional e internacional" declaró Gloria Hernández, Directora General Financiera de Banco Pastor.
"La distribución final de la colocación ha sido variada, destacando especialmente la participación de España, Alemania, Holanda, Reino Unido, Italia, Bélgica, Países Nórdicos y Francia. Un total de 59 inversores institucionales, bancos y fondos de inversión principalmente, suscribieron la emisión de Banco Pastor" añadió Hernández.
Se han registrado un total de 77 peticiones con un volumen de demanda superior al objetivo anunciado en 2,5 veces. Este fuerte volumen de demanda permitió ajustar el diferencial sobre el tipo de referencia de la emisión a 5 puntos básicos, frente a un rango de 5 a 6 puntos básicos inicialmente previsto, haciendo necesario un significativo prorrateo de las peticiones lo que, sin duda, favorecerá una buena acogida posterior en el mercado secundario.
Esta emisión se realiza bajo el amparo del Folleto Base de Emisión de valores de Renta Fija que, por importe de 3.500 millones de euros registró Banco Pastor en la CNMV el pasado mes de enero.
Como preparación al lanzamiento de la emisión, Banco Pastor realizó un "roadshow" entre inversores europeos en las ciudades de Estocolmo, Helsinki, Ámsterdam, Frankfurt y Düsseldorf, en donde el Banco presentó la estructura de la operación y las características de la cartera de préstamos hipotecarios que respalda esta emisión. Esta cartera está muy diversificada y su "loan to value" medio (relación entre el riesgo vivo de los préstamos hipotecarios y el valor de tasación histórico de los inmuebles que sirven como garantía) es ligeramente superior al 54 por 100. En las presentaciones a los inversores también se informó sobre las líneas maestras del nuevo plan estratégico 2006-2008: Plan Delta.
En esta operación han actuado como Lead managers Barclays Bank Plc, Dresdner Bank AG, Ixis corporate & Investment Bank y el propio Banco Pastor. Banco Pastor ha colaborado activamente en la distribución de la emisión a través de su departamento de Mercado de Capitales que ha conseguido colocar una parte significativa de la emisión.
