Empresas y finanzas

Orange comprará Jazztel por 3.400 millones para alcanzar a Vodafone

  • Orange lanzará una oferta de compra por Jazztel a 13 euros por acción
  • Fernández Pujals recibirá 482 millones por su participación del 14,5%

JAZZTEL

17:38:00
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Orange España comprará a su competidor Jazztel a cambio de cerca de 3.400 millones de euros en efectivo. Para ello, el grupo galo lanzará una oferta pública de adquisición (opa) a cambio de 13 euros por acción, lo que supone una prima del 8,33% respecto al cierre del lunes. La propuesta de Orange, que prevé sinergias de 1,300 millones con la operación, ha contado con el respaldo inicial de la cúpula directiva de Jazztel.

Leopoldo Fernández Pujals, titular del 14,5% de Jazztel y principal accionista, se ha comprometido a aceptar de forma irrevocable la oferta de Orange, por la que recibirá 482 millones de euros, y mantendrá su decisión en el caso de que se formulen ofertas competidoras, siempre que Orange decida mejorar dichas ofertas.

El consejero delegado de Jazztel, José Miguel García Fernández y el consejero secretario general, José Ortiz, han asumido con Orange un compromiso de aceptación de la oferta en idénticos términos.

Para que el proceso de consolidación prospere, se requiere el visto bueno de los reguladores, así como de la junta de accionistas de la teleco española. Orange descarta la compra de Yoigo: "No necesitamos más compras o fusiones".

Según explica Orange, la oferta implica una prima del 34 por ciento sobre el precio medio ponderado de cierre de los últimos 30 días de cotización.  Esta oferta valora a Jazztel en un múltiplo de ebitda de 8,6 veces, tras tener en cuenta las sinergias generadas por la integración de ambas compañías.

Tras la compra de Ono por parte de Vodafone, formalizada el pasado julio a cambio de 7.200 millones de euros, los analistas e inversores vigilan estrechamente las maniobras de Orange, compañía obligada a recuperar el terreno perdido ante su inmediato competidor.

Empatará con Vodafone

Con este previsible movimiento de consolidación en suelo español, Orange recuperaría terreno a su inmediato competidor, Vodafone, reforzado el pasado julio tras la compra de Ono. Esa batalla por convertirse en el segundo mayor operador de telecomunicaciones -ambos empatados en el entorno de los 17 millones de clientes entre usuarios de fijo y móvil- mantiene expectantes a los mercados.

Los analistas están convencidos de que el número de grandes compañías se reducirá de los cinco jugadores de hace unos meses a sólo una terna de gigantes. Y lo anterior sin contar con Yoigo, operador de móvil también en el escaparate desde antes del verano.

Tras la compra de Ono por parte de Vodafone, formalizada a cambio de 7.200 millones de euros, los analistas e inversores vigilaban estrechamente las maniobras de Orange, compañía obligada a recuperar el terreno perdido ante su inmediato competidor.

La integración de Jazztel en Orange aportaría a la segunda más de 1,5 millones de clientes de banda ancha, de los que 61.000 están conectados a fibra óptica hasta el hogar. El negocio de móviles también resultaría reforzado con los 1,54 millones de abonados de Jazztel, todos ellos hermanados con Orange a través de su contrato de móvil virtual como proveedor de red. Por los anteriores conceptos, la suma de Orange y Jazztel crearía un gigante con tres millones de clientes de banda ancha fija y 13,7 millones de usuarios de móviles.

Por su parte, tras  la unión de Ono y Vodafone, el número de clientes de telefonía móvil de ambas compañías ya supera los 14,5 millones, los de banda ancha fija suman más de 2,6 millones y los abonados al servicio de televisión de pago alcanzan los 780.000 suscriptores.

El crecimiento de Orange

Las expectativas de crecimiento de Orange a través de la incorporación de los activos de Jazztel se presumen suficientes para que la filial española de la multinacional francesa se iguale a su inmediato competidor, Vodafone.

Según datos de Jazztel correspondientes al segundo trimestre del año, Jazztel ganó 25 millones durante el segundo trimestre del año, el 26% más en términos interanuales, tras ingresar 295 millones de euros entre los pasado meses de abril a junio, el 15% más.

El ebitda repuntó el 20% en el mismo periodo hasta los 53,8 millones. A finales del primer semestre del año, la liquidez de Jazztel era de 96,2 millones de euros y su deuda financiera neta se situaba en los 230,1 millones de euros.

En el caso de que prospere la oferta, Orange también dará un salto de calidad en cuanto a despliegue de fibra óptica. En la actualidad, el operador cuenta con más de 2,2 millones de unidades  inmobiliarias con FTTH, en sintonía con su plan de despliegue para 2014, que contemplaba la presencia de la súper banda ancha fija en tres millones de hogares. Hasta el momento, Jazztel trabajaba en un plan adicional de despliegue de FTTH que abarcaría siete millones de hogares.

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comentariosforum45

losan
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Vaya chicharro... que no gana dinero... el que lo compre a ver como amortiza este truño destructor de valor....

Puntuación -25
#1
Enric
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Al cierre de hoy tenemos la opa.

Molara ver el desplome de mañana si no es en cash y lo hacen con cambio de acciones o ampliacion de capital de orange

Puntuación 12
#2
biku
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Y cuando baja como gowex la dejan desangrarse y que los buitres lleven todo el beneficio.

Puntuación 13
#3
Mario Tílde
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Lo bonito sería ver cuando suba telefonica a 30 y la quiera comprar alguna francesa.

Puntuación -3
#4
Juan Pichas
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es un chicharro que solo sirve para molestar a la gente llamandola indiscriminadamente sin el mas minimo sentido ni moral ni etico ni estetico.

Puntuación 19
#5
Jose andres
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Pues yo tengo uan linea con Orange, y si asi es, la dare de baja.

Puntuación 8
#6
we
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¿y por que hay que suspender la cotizacion si sube?

hombreeeeee pero bueno ¿que chiste de pais es este que te "cortan" las ganancias?

Puntuación 37
#7
TODOS LOS GOLFOS SE VIENEN PARA ESPAÑA
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De RUMORES VIVE EL SINVERGUENZA ESE DE FERNANDEZ PUJALS LE ECHARON DE CUBA POR CONSPIRADOR Y VIENE A ESPAÑA A ESPECULAR SINVERGUENZA DE ESO VIVES DE ENGAÑAR Y SOBORNAR

Puntuación -7
#8
pepeleches
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gabachos llegais tarde como siempre... por menos de 15 eurazos aquí no vende ni dios

Puntuación 25
#9
EN ESTE PAIS SOLO VIVEN LOS GOLFOS
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OS SUENA ESE APELLIDO " PUJALS " JAJAJAA

ME SUENA MUCHO A CATALAN

!!! SINVERGUENZAS !!!

Puntuación -9
#10
kebueno
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este tio de las pizzas hay que reconocer que es un lince o un mago de los negocios, monta churrasco-empresas y les da el pase en el mejor momento, y los otros que creian que habien comprado un caballo se encuentran con que compraron un jumento. !!!CHAPEAU!!!

Puntuación 23
#11
marededeu
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Me acuerdo cuando valia menos de un euro y como los trileros ponian un monton de megaordenes ,,,,y ahora llego a 12 euros,,,,,alguno estaba comprado ,,??'

Puntuación 18
#12
Usuario validado en elEconomista.es
Odraude
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¿La CNV solo se enteró de esto cuando vio la subida? ¿Para qué le pagan a esos fantasmas? Por no hablar de lo que cobran.

Puntuación 26
#13
Pep
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Mala noticia para la competencia, las compañías que más clientes quitaban a las grandes: Jazztel y ONO compradas.

Puntuación 31
#14
Capital
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Es increíble, al final acaba todo en las manos de los mismos de siempre... En fin.

Puntuación 15
#15
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ME da que se trata de venta de la participación de Pujals a Orange. Y como es menos del 30% no hay OPA.

Puntuación 1
#16
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SE VA PUJALS, HAN PASADO JUSTO 10 AÑOS DESDE QUE ENTRÓ EN JAZZTEL!

Puntuación 10
#17
JAZZMAN
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DESPUES DE JUSTO 10 AÑOS, PUjals de VA!

Puntuación 7
#18
felipon
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Al Pujals se le podrá criticar por todo lo que hace pero el tio es un artista de hacer dinero, eso es innegable. Va a pegar otro buen pelotazo.

Puntuación 12
#19
Soros y buffet
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Felipon, díselo a los que compraron JAZ hace casi 10 años a entre 12 y 17€, y siguen con ellas perdiendo después de 10 años, porque el iluminado decía que no vendería a menos de 40€!

Puntuación 24
#20
InversorWWW
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Me parece poco 3.500 millones por Jazztel teniendo en cuenta su potencia en fibra óptica y su probable unión con el movil de yoigo. De 4.000 para arriba sería aceptable.

Puntuación -4
#21
rfdas
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porque no compraria cuando estaba a 2,50€, que tenia pensado hacerlo

Puntuación 10
#22
biku@biku.es
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evidentemente a 12 yo no vendo.

Puntuación 1
#23
wey
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Buenas tardes. Soy un pequeño accionista y con plusvalias a dia de hoy y me gustaria que alguien me explicase que es lo que pasara con jazztel. Tanto si hay opa como si no la hay.

Gracias y un saludo.

Puntuación 2
#24
Usuario validado en elEconomista.es
paciente
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y los que estamos co jazztel a canbiar de operador

Puntuación 6
#25