En una presentación sobre la fusión remitida a la CNMV, el grupo de tubos de acero sin soldadura explica que espera un Ebitda combinado de 243 millones y unos ingresos de 1.765 millones en 2008.
MADRID (Thomson Financial) - Tubos Reunidos SA prevé un beneficio neto de 137 millones de euros para el grupo combinado que formará tras la fusión con Condesa.
La compañía espera obtener unas sinergias anuales de 9 millones de euros en el período 2008-2010.
Tubos ratificó recientemente su proyecto de fusión con una nueva ecuación de canje por la que sus accionistas tendrán un 67% en el nuevo grupo, frente al 60% acordado en julio de 2007, y los de Condesa 33%, frente al 40% anterior.
Este cambio se produjo debido 'a las desviaciones en las previsiones para Condesa en 2007', concretamente la caída de márgenes del segundo semestre y el aumento de la deuda neta, señala en la presentación.
Por otro lado, la compañía anuncia que la fusión con Condesa, especializada en tubos con soldadura, tendrá efectos económicos a partir de julio de 2008, a la espera de la aprobación tanto de las juntas generales como de los reguladores.
Tubos Reunidos recuerda que en la operación absorberá la sociedad Larreder --incluido su 18,08% de TUBACEX(TUB.MC)-, cabecera de Condesa participada íntegramente por Bagoeta SL.
Para llevar a cabo la fusión, Tubos Reunidos realizará una ampliación de capital de 86.036.855 acciones que suscribirá Bagoeta, lo que le otorgará un 33% del nuevo grupo.
Tubos Reunidos recuerda que solicitará a la CNMV que exima a Bagoeta de lanzar una opa por el conjunto de la compañía ante la naturaleza empresarial e industrial de la operación.
La fusión supondrá una mejora del 8% del beneficio por acción desde el primer año y se mantendrá 'una atractiva política de dividendos'.
Asimismo, se contempla un plan para el incremento de la liquidez del valor.
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