El grupo papelero ha efectuado una oferta de compra vinculante por 222 millones de euros a la británica DS Smith para hacerse con la totalidad de su participación en Spicers. A su vez, Becap SPV ha mostrado su interés en comprar los negocios de Spicers en Reino Unido e Irlanda por 35,5 millones.
De esta forma, Unipapel adquiriría finalmente las divisiones de Spicers en Europa continental que incluyen Francia, Alemania, Italia, España y Benelux por un total de 185,6 millones de euros.
La integración de las divisiones de Europa continental de Spicers permitirá al Grupo Unipapel convertirse en el líder en Europa con una "facturación superior a los 1.300 millones de euros", explica la firma española en su comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Recursos propios y un crédito
La adquisición se financiará con recursos propios del grupo Unipapel y un crédito disponible sindicado de 145 millones de euros suscrito con ocho entidades financieras -Santander, BBVA, La Caixa, CIC (Credit Mutuel), Banca Cívica, Banco Pastor, Banco Sabadell y Bankia-. Recientemente, el consejero delegado de Unipapel, Millán Álvarez-Miranda, señalaba a elEconomista que la compañía "no tiene deuda y va a usar la caja para comprar empresas europeas".
La operación está sujeta ahora a la aprobación de las correspondientes autoridades europeas. Además, se ha abierto un proceso de consultas con los comités de empresa de Spicers.
Unipapel señala en su nota al regulador que esta operación se enmarca dentro de su Plan Estratégico para el fortalecimiento de su liderazgo como distribuidor mayorista paneuropeo de material de oficina así como de productos y servicios informáticos y digitales. Así, la incorporación de sus negocios en Europa continental tendría un efecto muy favorable sobre la rentabilidad y la capacidad de generación de caja: generarán un margen EBITDA superior al 7% y una rentabilidad sobre capital bruto empleado al 25.
Las divisiones de Spicers en Europa continental generaron ventas por valor de 443 millones de euros y un EBITDA de 34,3 millones de euros durante el ejercicio fiscal de mayo de 2010 a abril de 2011. Spicers, fundada hace más de 25 años, es la mayor empresa mayorista de productos de oficina y papelería de Europa, factura actualmente más de 900 millones de euros y cuenta con una plantilla de más de 2.150 personas.
Unipapel comprará empresas europeas
