El beneficio neto atribuido de Banco Sabadell aumenta un 40,1% y alcanza los 604,47 millones de euros
Resultados consolidados tras el tercer trimestre
? La inversión crediticia bruta en clientes aumenta un 20,0%
y los recursos de pasivo en balance, un 20,8%
? El margen ordinario se incrementa un 23,4% y el margen de
explotación, un 27,3%
? La ratio de morosidad se sitúa en el 0,41%, manteniéndose como una de las más bajas del sector
? La ratio de eficiencia es del 43,8% y la rentabilidad sobre recursos propios (ROE) alcanza el 20,9%
Banco Sabadell y su grupo han cerrado el tercer trimestre del ejercicio con un beneficio neto atribuido de 604,47 millones de euros, un 40,1% superior al del mismo período del año 2006.
Transcurridos nueve meses, y tras un trimestre marcado por la incertidumbre derivada de la inestabilidad de los mercados financieros internacionales, Banco Sabadell ha obtenido un excelente resultado consolidado, en línea con la favorable evolución de los trimestres anteriores, que evidencia el acierto de la estrategia de crecimiento diversificado y rentable de los negocios recurrentes de la entidad.
Según la opinión del Presidente de Banco Sabadell, José Oliu, «se está poniendo de manifiesto que el sistema financiero español puede hacer frente sobradamente a la crisis financiera iniciada el pasado verano como consecuencia del mal comportamiento del mercado de hipotecas subprime en Estados Unidos.
»Debe subrayarse que la llamada crisis de las hipotecas subprime no existe en España, ya que el mercado hipotecario español tiene una excelente cobertura legal y, en general, la calidad de las hipotecas españolas está fuera de duda y en ningún caso debe compararse con el mercado subprime norteamericano.
Así mismo, el Presidente ha manifestado que «en Banco Sabadell, el alto componente de crédito a la empresa que refleja el balance y su política de "banca de clientes", le permite una amplia capacidad de maniobra para gestionar el nuevo escenario de aumento de diferenciales y menor disponibilidad en el crédito mayorista.
»Confío en que los mercados vayan recuperando progresivamente su profundidad habitual. En nuestro sistema, la desintermediación financiera requiere de un buen funcionamiento de los mercados. Banco Sabadell está preparado para competir con éxito tanto en el entorno actual como, por supuesto, en el marco de los mercados financieros normalizados.»
Evolución del negocio
A 30 de septiembre, y con unas cifras ya totalmente comparables con las del año anterior, al
incluir también en 2006 las de Banco Urquijo, que fue integrado el 4 de julio de 2006, el balance consolidado presenta una sólida y equilibrada evolución en todas sus magnitudes recurrentes, destacando el avance de la inversión, que crece un 20,0% interanual, hasta los 61.855,06 millones de euros, y de los recursos de pasivo en balance, que suman 63.786,47 millones de euros y son un 20,8% superiores a los contabilizados tras el tercer trimestre de 2006.
En la inversión crediticia a clientes, el crédito hipotecario sigue creciendo un 18,6%, aunque a un ritmo más moderado, en línea con la evolución que se registra en el mercado de la financiación inmobiliaria.
Banco Sabadell mantiene inalterable la calidad de su cartera hipotecaria de particulares, que actualmente constituye el 21,3% del total de la inversión del banco y cuyas principales características son el alto porcentaje de primera residencia (85%), una ratio LTV (loan to value) del 55,8% y un perfil de cliente que responde al profesional y particular de renta media y alta, segmentos tradicionalmente prioritarios para la banca de particulares de Banco Sabadell.
La financiación empresarial especializada ?capítulo fundamental de la inversión crediticia de Banco Sabadell? sobresale de manera recurrente en el balance con importantes crecimientos en las operativas de factoring y confirming, que, al cierre del tercer trimestre, se incrementan un 59,5% y un 35,3%, respectivamente, evidenciando la importante cuota que mantiene la entidad en los distintos segmentos del negocio de empresas.
Sobre esta cuestión, el Presidente de Banco Sabadell, José Oliu, ha manifestado que «Banco Sabadell es un banco de clientes, enfocado a las empresas y con un perfil de cliente muy bien definido, razón por la cual mantendrá inalterable su política de apoyo financiero a la empresa, fundamentada en un muy estricto y profesional análisis y gestión de los riesgos crediticios. Nuestros clientes pueden seguir confiando en su banco.»
La tasa de morosidad sobre el total de la inversión computable ha disminuido ligeramente en relación con el mismo período del año anterior y sitúa la ratio correspondiente en el 0,41% (0,42% a 30 de septiembre de 2006). Banco Sabadell continúa así como una de las entidades con unos niveles de morosidad más bajos del sistema financiero español. El porcentaje de cobertura sobre el total de riesgos dudosos y en mora es del 430,34%.
En el epígrafe de los recursos de pasivo en balance destaca el aumento registrado en los depósitos a plazo, que crecen un 39,9% interanual y totalizan 11.804,40 millones de euros. El total de recursos gestionados de clientes se sitúa en 85.844 millones, un 18,3% más que en el año anterior.
A 30 de septiembre, el patrimonio depositado en fondos y sociedades de inversión colectiva alcanza los 16.641,38 millones de euros y sitúa al grupo Banco Sabadell como la tercera entidad financiera nacional por volúmenes gestionados en este tipo de productos.
También es relevante el total gestionado en recursos de bancaseguros, que asciende a 6.495 millones de euros, de los que 3.380 millones de euros corresponden a fondos de pensiones, con un incremento interanual del 12,8%, y 3.115 millones de euros a seguros de ahorro, que aumentan un 10%.
Márgenes y beneficios
Al cierre del tercer trimestre, la cuenta de resultados consolidada presenta incrementos superiores al 20% en todos los márgenes y refleja fielmente tanto la fuerte actividad
desarrollada en las diferentes áreas de negocio como la capacidad de Banco Sabadell y su grupo para generar crecimiento rentable de manera recurrente.
La magnífica progresión que viene siguiendo la actividad comercial y la afinada gestión de los diferenciales de precios en los segmentos prioritarios de clientes se reflejan en el margen de intermediación obtenido, que ha sido de 979,95 millones de euros, un 21,1% superior al registrado al cierre del tercer trimestre de 2006.
La integración de Banco Urquijo ha repercutido muy favorablemente en los ingresos netos por servicios, que suman 477,75 millones de euros y aumentan un 20,8% en
relación al 30 de septiembre de 2006, con una muy significativa aportación de las comisiones que se obtienen de los clientes por la administración de carteras de valores (+49,4%) y las que provienen de la gestión de planes y fondos de pensiones, fondos de inversión y seguros, que, en conjunto, crecen un 27,6%.
La actividad de seguros ha incrementado sus resultados un 28,8%, hasta los 56,20 millones de euros, gracias a la excelente evolución que, de manera recurrente, viene registrando la contratación de productos de protección vida, rentas vitalicias, planes de ahorro y productos de previsión para empresas.
Con todo ello y el producto de las operaciones financieras, el margen ordinario aumenta un 23,4% y se sitúa en los 1.645,47 millones de euros.
De un año a otro, el diferente perímetro de consolidación derivado de la integración de Banco Urquijo en el grupo y la adquisición de TransAtlantic Bank explican el aumento de los gastos generales en un 15,9%. Sin tener en cuenta dicha integración, la comparación interanual muestra que los costes de explotación crecen un 7,0%.
Consecuentemente, el margen de explotación asciende a 839,45 millones de euros, un 27,3% más respecto al mismo período del año anterior.
La ratio de eficiencia se sitúa en el 43,79%, con una mejora de casi tres puntos porcentuales sobre la ratio obtenida en septiembre de 2006 (46,62%).
La rentabilidad sobre recursos propios (ROE) es del 20,86%, superando ampliamente la del tercer trimestre de 2006, que fue del 17,68%.
Liderazgo en calidad
El grupo Banco Sabadell tiene en la calidad de servicio un importante factor competitivo
diferencial y, al cierre del tercer trimestre, mantiene una posición de liderazgo en España como lo pone de manifiesto el ranking de calidad objetiva en redes comerciales bancarias elaborado por la consultora especializada STIGA. A 30 de septiembre, el grupo obtiene una puntuación de 7,88 puntos frente a 7,29 para el conjunto del mercado. Asimismo, y según datos del Servicio de Reclamaciones del Banco de España, es el banco español con el menor número relativo de quejas presentadas.
La acción Banco Sabadell
La cotización de la acción Banco Sabadell cerró ayer a 6,75 euros. Durante estos primeros nueve meses, el promedio de contratación diaria ha sido de 6.264.185 títulos.
Ayer, día 24 de octubre, y en consonancia con esta favorable evolución de los resultados, el Banco hizo efectivo un dividendo de 0,13 euros por acción, a cuenta de los resultados del ejercicio, que es un 36,8% superior al del año anterior. En total, el banco ha destinado 159,12 millones de euros a este pago.