Sabadell cae un 7% tras la ampliación de capital

MADRID (Reuters) - Las acciones de Sabadell caían un 6,98 por ciento el martes tras realizar una ampliación de capital de 410,7 millones de euros con un descuento del siete por ciento y con el fin de elevar su nivel de solvencia.

"(Es una) noticia positiva que permite a Sabadell situar sus niveles de capital en línea con el resto de banca mediana y adelantar con más holgura el cumplimiento de Basilea 3", dijo Renta 4 en una nota a clientes.

"Esta ampliación de capital permitirá al banco reforzar su 'core capital' (capital principal) en +68 puntos básicos adicionales (8,2 por ciento en 2010) a los que habrá que añadir las plusvalías obtenidas de la oferta de recompra que en última instancia dependerá del grado de aceptación de la misma".

Sabadell dijo el lunes que la ampliación, junto con una oferta de recompra de deuda, elevará su ratio de capital básico al 8,8 por ciento.

Otros analistas consideran la colocación de "oportunista", tras un alza del 18 por ciento en las últimas cuatro semanas.

"Esta transacción es similar a la que hizo Popular hace un año y parece una oportunidad para que los inversores cortos cierren sus posiciones", dijo Citi en una nota a clientes.

Royal Bank of Scotland señaló que, pese a ser una medida en la dirección adecuada, no restaura plenamente la confianza de los inversores.

"Incluso aunque aplicásemos los 600 millones de euros (400 millones de la ampliación y 200 millones por plusvalías de la recompra de deuda) a provisiones adicionales, la tasa de cobertura subiría al 42 por ciento".

"No esperaríamos que esto tenga un impacto material en los costes de financiación mayoristas del grupo", añadió.

Sabadell desveló la medida después de que el Gobierno anunciara en enero que elevará las exigencias mínimas de capital al sector financiero con el fin de despejar las dudas sobre las entidades españolas, muy dependientes de la financiación externa.

A las 10:15 horas, las acciones de Sabadell caían un 6,98 por ciento a 3,25 euros, el precio de la ampliación de capital.

La operación supondrá la emisión de 126.363.082 acciones (un 10 por ciento del capital actualmente en circulación) a un precio de 3,25 euros por acción, frente a 3,494 euros por título del cierre del lunes.

La cotización de las acciones del banco estuvo suspendida hasta las 10:00 horas.