Los accionistas de Imperial Tobacco aprobarán hoy la opa por Altadis

Londres, 13 ago (EFECOM).- Los accionistas de la tabaquera británica Imperial Tobacco aprobarán esta tarde en una junta extraordinaria de accionistas la oferta pública de adquisición (opa) de 12.600 millones de euros en efectivo lanzada por la hispano-francesa Altadis.

La fecha coincide con la entrada en vigor en España de la nueva ley de opas, con la que se regula esta oferta y lo que permitirá a la compañía comprar acciones de Altadis a precio de mercado en el curso de la oferta.

Las acciones de la hispano-francesa, que ha recomendado la oferta a sus accionistas, cotizaban esta mañana a 48,50 euros, frente a los 50 euros que ofrece Imperial Tobacco en su oferta.

Si se suma la deuda de la propietaria de Fortuna, Ducados o Gauloises, el valor de la oferta asciende a 16.200 millones de euros.

Imperial, que espera recibir con toda probabilidad el apoyo de al menos el 75 por ciento del capital de la compañía, también pide hoy permiso a sus accionistas para mejorar su oferta si es necesario.

Esta petición coincide con la opción que contempla la nueva ley de ofertas públicas de elevar el precio hasta cinco días antes de que finalice el periodo de aceptación de la opa.

En el caso de que aparezcan ofertas competidoras, todos los oferentes podrán mejorar su precio hasta llegar al procedimiento de sobre cerrado, tras lo cual, el primero que lanzó una oferta tendría una última oportunidad para subir su precio.

La sociedad de capital riesgo británica CVC Capital Partners, que ofreció 50 euros por Altadis en mayo pasado, podría lanzar una contra-oferta por ésta, según los analistas.

En caso de que CVC reaparezca y haga una oferta por encima de 50 euros por acción, la tabaquera propietaria de JPS, Davidoff o West podría perder opciones de hacerse con Altadis, puesto que ésta ha condicionado su recomendación a que no haya nuevas propuestas que ofrezcan más dinero.

El consejero delegado de Imperial Tobacco, Gareth Davis, ha dicho que la compra de Altadis consolidará a Imperial en el cuarto puesto de las empresas tabaqueras mayores del mundo con el 5 por ciento del mercado.

Se situará por detrás de Philip Morris, que abarca el 18 por ciento del mercado mundial; de British American Tobacco, que tiene el 12 por ciento, y de Japan Tobacco, con el 11 por ciento de las ventas de tabaco en todo el mundo.

Imperial ha obtenido un crédito sindicado de 9.200 millones de libras (13.650 millones de euros) para la adquisición y la refinanciación de la deuda de Imperial y Altadis.

Además, llevará a cabo una ampliación de capital -si la oferta sigue adelante- por valor de 5.600 millones de libras (8.250 millones de euros).

Se espera que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) apruebe la oferta en septiembre, momento en que se iniciaría el periodo de aceptación, lo que permitiría completar la oferta antes del final del año. EFECOM

ocr/ltm

WhatsAppFacebookTwitterLinkedinBeloudBluesky