Altadis se deja querer: PAI y CVC ofrecen 50 euros en una oferta preliminar

Sin riesgo no hay emoción. Altadis ha recibido una oferta de compra preliminar de las sociedades CVC Capital y PAI Partners a un precio de 50 euros por acción, lo que valora el 100% de la empresa en 12.800 millones de euros.

En un hecho relevante, Altadis (ALT.MC) dijo que se trata de una oferta preliminar, a falta de llevarse a cabo el proceso de due diligence, y que está condicionada a obtener el visto bueno de su consejo de administración. Otra de las condiciones es que la oferta deberá tener una aceptación mínima del 75% del capital. Además, también depende de la eliminación de la limitación estatutaria del 10% de los derechos de voto, a la aprobación final de los comités de inversión de CVC y PAI, y a que se complete la obtención de financiación bancaria.

La jugada es similar a la de Imperial Tobacco (IMT.LO), que presentó una oferta preliminar de 45 euros condicionándola a la aprobación de Altadis. Imperial elevaría su oferta posteriormente hasta los 47 euros por acción.

La tabaquera hispano-francesa está tocando todos los palos dejándose querer, ya que el hecho de estudiar la propuesta del capital riesgo obliga a que si hay alguien más intersado en su compra ofrezca una cifra superior a los 50 euros.