El Consejo de Administración de Endesa, en sesión celebrada en el día de hoy, ha
acordado, por unanimidad, valorar favorablemente la Oferta Pública de Adquisición de
acciones formulada por E.ON a 40 euros por acción y cuyo plazo de aceptación finaliza el
próximo 3 de abril de 2007, así como recomendar a los accionistas que acudan a dicha
OPA, por las siguientes razones:
1. Refleja adecuadamente el valor de la Compañía e incorpora una mejora de
1,25 euros por acción respecto al último precio ofrecido por E.ON.
2. La contraprestación ofrecida por E.ON es íntegramente en metálico y la
oferta se dirige al 100% de las acciones de Endesa.
3. E.ON ha manifestado su intención de mantener el proyecto industrial de
Endesa, y en particular su plan de inversiones y su plantilla, así como su
propósito de impulsar el desarrollo del mercado español del gas y la
electricidad, tal y como se refleja en el folleto explicativo de la oferta.
4. La oferta de E.ON es la única que cumple con todos los requisitos que
establece la normativa vigente y que cuenta con plenas garantías legales y
financieras que aseguran su viabilidad. Igualmente, constituye la única
oferta que ha obtenido todas las autorizaciones pertinentes.
Así mismo, todos los miembros del Consejo de Administración que son titulares,
directa o indirectamente, de acciones de Endesa, han manifestado que aceptarán la
oferta de E.ON respecto de la totalidad de las acciones de que son titulares, excepto
por 50 acciones cada uno de ellos.
Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid no ha adoptado aún un acuerdo sobre si
aceptar la oferta, si bien estima que estará en condiciones de comunicar un acuerdo al
respecto tras la reunión de su Consejo de Administración.
Para formular su recomendación, el Consejo de Administración de Endesa ha considerado
los dictámenes profesionales ("fairness opinion") emitidos por los asesores financieros de
Endesa, BNP Paribas S.A. Sucursal en España, Citigroup Global Markets Limited, Deutsche
Bank AG London Branch, J.P. Morgan Plc, Lehman Brothers (Europe) Limited y Merrill
Lynch Capital Markets España, S.A., todos los cuales reiteran que la contraprestación
ofrecida por E.ON es adecuada ("fair") para los accionistas de Endesa, desde un punto de
vista financiero.
Esta comunicación se entiende sin perjuicio de la publicación del Informe del Consejo de
Administración sobre las condiciones modificadas de la oferta de E.ON, que será efectuada
en el momento oportuno de conformidad con lo previsto en el Real Decreto 1197/1991,
sobre ofertas públicas de adquisición de valores y antes del próximo 3 de abril de 2007,
fecha en que finaliza su periodo de aceptación.
