El banco continúa con su expansión por Estados Unidos. Esta mañana ha anunciado la compra de Compass Bancshares por 9.600 millones de dólares, una adquisición que financiará con una ampliación de capital del 5,5% y con la la venta de su 5% en Iberdrola, que vale alrededor de 1.575 millones. Esta será la mayor compra de la historia del banco.
BBVA ha alcanzado un acuerdo para la adquisición de Compass Bancshares Inc. por aproximadamente 9.600 millones dólares (algo más de 7.300 millones de euros). BBVA pagará parte de la contraprestación en efectivo y parte mediante 196.000.000 acciones ordinarias de nueva emisión.
Ampliación y venta de Iberdrola
BBVA (BBVA.MC) financiará la parte de contraprestación en efectivo de esta adquisición con recursos internos y los procedentes de la venta de su participación en el capital de Iberdrola del 5,01 por ciento, que al cierre de ayer supone más de 1.576 millones de euros. Esta venta se realizará íntegramente mediante el cierre y liquidación de varias posiciones de cobertura equity swap contratadas con antelación, y su liquidación supondrá una plusvalía bruta total de 844,4 millones de euros.
BBVA ofrecerá a los inversores de Compass la posibilidad de elegir entre 2,8 acciones de BBVA por cada acción de Compass ó 71,82 dólares por acción en efectivo, lo que representa una prima del 16,1 por ciento sobre el promedio de cotización de los últimos diez días. Existirá una prorrata para el supuesto en que la elección hecha por los accionistas no coincidiera con el número de acciones de BBVA y la cantidad de dinero predeterminadas
La adquisición se realizará mediante fusiones y una “binding shares exchange” y su efectividad está condicionada a la aprobación de la transacción por la Junta General de Accionistas del banco americano, con la mayoría simple del capital emitido.
EEUU supondrá el 10% del negocio de BBVA
Con esta operación Eestados Unidos pasará a representar aproximadamente un 10% del beneficio del grupo. Compass Bancshares es un grupo bancario norteamericano, cotizado en el mercado Nasdaq, con actividad en los estados de Alabama, Texas, Florida, Arizona, Colorado y Nuevo México. Compass tiene unos activos de 34.200 millones de dólares, una red de 417 oficinas y un beneficio neto de 460 millones de dólares.
En los últimos dos años BBVA ha comprado una serie de entidades financieras en el país norteamericano: Valley Bank, Laredo National Bancshares, Texas Regional Bancshares y State National Bancshares.
¿Problemas en bolsa?
Las acciones de la entidad bajan más del 3% tras haberse anunciado la compra. "Hay muchos hedge funds y otro tipo de fondos que están haciendo deshaciendo posiciones en BBVA porque contemplaban al banco más como un candidato a ser comprado y ahora han sido ellos los que han realizado la compra", dijo Javier Galán, gestor de fondos de Renta 4, a Reuters.
"En el corto plazo desaparece por ello la prima de control con la que cotizaba el BBVA, que era lo que explicaba que se hubiera comportado mejor que el Santander", explicó el gestor.
"Consideramos que BBVA se verá penalizado por esta adquisición en el corto plazo, después de haber superado al Santander con su evolución bursátil", dijo un analista .