Río de Janeiro, 28 nov (EFECOM).- La Comisión de Valores Mobiliarios (CVM), organismo que regula el mercado bursátil en Brasil ha pedido algunas explicaciones sobre la oferta pública de adquisición (opa) que el grupo siderúrgico Arcelor Mittal hizo sobre las acciones de los minoritarios de Arcelor Brasil, su filial en este país, informó hoy la prensa.
Las explicaciones fueron solicitadas por la Comisión de Valores, que se negó a divulgar los términos de sus exigencias por considerarlos "confidenciales", dijo el diario Valor.
La decisión de la CVM fue confirmada al periódico por una de las firmas de abogados que representan a Arcelor Mittal en Brasil.
La exigencia de explicaciones animó a los accionistas minoritarios de Arcelor Brasil, que alegan que la oferta hecha por el grupo siderúrgico por sus papeles está por debajo del valor que los mismos tienen en el mercado y presionan para elevarla.
Arcelor Mittal anunció el 25 de noviembre pasado su Oferta Pública de Adquisición sobre las acciones de los minoritarios de Arcelor Brasil, del que ya posee un 66 por ciento del capital.
El grupo multinacional ofreció 12,1184 euros (unos 15,20 dólares) por cada una de las acciones de la subsidiaria en manos de minoritarios de Arcelor Brasil en la Bolsa de Valores de Sao Paulo.
La operación, según esa oferta, tendría un valor máximo de unos 2.600 millones de euros (cerca de 3.262 millones de dólares) en caso de que todos los minoritarios acepten la propuesta.
Los minoritarios alegan que el valor ofrecido está por debajo del que tienen los papeles en el mercado y que no prevé ningún premio, como el que fue ofrecido por Mittal a los accionistas de Arcelor cuando los dos grupos se fusionaron.
Los minoritarios, según Valor, esperan recibir al menos 51 reales (unos 23,7 dólares) por cada una de sus acciones.
Arcelor Mittal presentó su oferta de adquisición en cumplimiento de una decisión de la propia Comisión de Valores Mobiliarios, que determinó que el grupo siderúrgico tiene que extender a sus socios en Brasil la oferta que Mittal le hizo a Arcelor en Europa.
Arcelor Mittal, empresa resultante de la unión entre el grupo europeo Arcelor y el anglo-indio Mittal Steel, alegaba que, como el nuevo grupo surgió de una fusión y no de una adquisición, Mittal no tenía por qué ofrecer a los minoritarios en Brasil la oferta de compra que le hizo a los accionistas de Arcelor en Europa.
La CVM, sin embargo, concluyó que la fusión provocó un cambio de control de Arcelor Brasil y alertó que en estos casos es necesaria una oferta pública para preservar el derecho de los minoritarios.
Como Arcelor Mittal tiene 45 días para responder a las nuevas exigencias de la CVM es posible que la compra de las acciones de los minoritarios se postergue para el próximo año.
La Comisión, por su parte, apenas informó de que la petición de aclaraciones es normal en este tipo de operaciones y que tendrá otros 30 días para analizar la respuesta de Arcelor Mittal.
La multinacional, sin embargo, ya había advertido que se reservaba el derecho de retirar la opa en "la eventualidad de que la Comisión le exija modificaciones materiales en sus términos y condiciones".
El grupo Arcelor Brasil, controlado por Arcelor pero con acciones negociadas en la Bolsa de Valores de Sao Paulo, agrupa las siderúrgicas brasileñas CST, Belgo Mineira y Vega do Sul, que tienen una capacidad para producir 11 millones de toneladas al año.
Entre los minoritarios de la subsidiaria destacan algunos fondos de inversiones, con el 14 por ciento de los papeles, y fondos de pensiones brasileños, con el 8,55 por ciento. EFECOM
cm/mdo
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