COMUNICADO: Novatel Wireless adquiere Enfora (1)

SAN DIEGO, November 8, 2010 /PRNewswire/ -- Novatel Wireless, Inc. , un proveedor líder de soluciones de banda ancha inalámbrica, ha entrado en un acuerdo definitivo para adquirir Enfora, Inc., un proveedor privado con sede en Texas de soluciones de gestión de activos inteligentes que utilizan tecnología inalámbrica y comunicaciones de máquina a máquina (M2M), por aproximadamente 64,5 millones de dólares estadounidenses en efectivo al cierre, sujeto a determinados ajustes de capital laboral. Hay una posible consideración adicional de hasta 6 millones de dólares estadounidenses contingente en determinados objetivos de rendimiento cumplidos.

Enfora tuvo unos ingresos de 61,3 millones de dólares estadounidenses durante el período de 12 meses finalizado el 30 de septiembre de 2010, con unos márgenes brutos de aproximadamente el 36 por ciento. Novatel Wireless espera que la adquisición sea inmediatamente acumulativa para sus ganancias no GAAP.

Enfora vende a una diversa base de clientes, que incluye empresas, proveedores de servicios de aplicaciones, fabricantes de equipamiento original y distribuidores. La cartera de producto de Enfora consiste en soluciones M2M inteligentes -plataformas incrustadas, plataformas integradas y software integrado- basadas en una arquitectura inteligente y personalizable que ofrece un valioso enlace entre una empresa y sus activos remotos. Según ABI Research, el mercado de ingresos de conexión M2M celular crecerá a una tasa de compuesto anual de más del 22 por ciento en 2014.

"Esta adquisición crea un líder del mercado en venta de datos inalámbricos a todos los mercados finales: mercados empresariales, de consumo y verticales", dijo Peter Leparulo, presidente y consejero delegado de Novatel Wireless. "Esta adquisición expande nuestro mercado objetivo, amplía nuestro rango de productos complementarios, diversifica nuestra base de clientes y mejora el rendimiento operativo. También fortalecerá nuestra posición competitiva aprovechando nuestro talento combinado de investigación y desarrollo y relaciones con clientes. Enfora, más que ninguna otra compañía que ofrezca comunicaciones de datos M2M, se centra en añadir valor con software y servicios personalizados y encaja con nuestra estrategia empresarial de combinar hardware y software en soluciones integradas".

Los principales beneficios de la adquisición son:

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- Diversificar la base de clientes y las líneas de producto de Novatel

Wireless en mercados adyacentes.

- Avanzar la estrategia de la compañía de ofrecer dispositivos

inteligentes a todos los mercados finales: aplicaciones empresariales,

de consumo y verticales. Enfora ha desarrollado soluciones

diferenciadas para segmentos del mercado clave, incluyendo transporte,

automatización industrial, seguridad y sanidad.

- Crear un fuerte crecimiento reuniendo relaciones de clientes a largo

plazo con operadores inalámbricos, operadores de cable, distribuidores,

minoristas, MVNOs, fabricantes de equipamiento original en mercados de

computación móvil y verticales, empresas, y proveedores de servicios de

aplicación.

- Mejorar la investigación y desarrollo, carteras de producto y alcance

geográfico de la compañía combinada.

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"Estoy encantado de dar la bienvenida a Mark Weinzierl, fundador y consejero delegado de Enfora, a nuestro equipo directivo sénior", añadió Leparulo. "Su liderazgo y experiencia será un gran activo para Novatel Wireless en su progreso".

"Estamos reuniendo a dos líderes claros en las comunicaciones de datos", dijo Mark Weinzierl. "Nuestros clientes se beneficiarán enormemente de la tecnología de vanguardia de Novatel Wireless, relaciones sólidas con operadores móviles y fuerza financiera. Nuestra compañía combinada estará bien posicionada para tratar la creciente demanda de soluciones de datos inalámbricas y software asociado".

Enfora operará como una unidad empresarial de Novatel Wireless, y la compañía combinada mejorará las sinergias en desarrollo de producto, canales de ventas y recursos complementarios.

Condiciones adicionales de la transacción

Novatel Wireless y Enfora han firmado un Acuerdo y Plan de fusión conforme al cual Enfora se convertirá en una filial de propiedad total de Novatel Wireless. La adquisición se cerrará a finales de noviembre. Una mayoría controlada de partes interesadas de Enfora ha consentido irrevocablemente la adquisición.

El precio de adquisición incluye el pago de toda la deuda. La adquisición será financiada en efectivo. A 30 de septiembre de 2010, Novatel Wireless tuvo aproximadamente 183 millones de dólares estadounidenses de efectivo y valores comerciables en su hoja de balance, sin deuda.

Cowen and Company actúa como asesor financiero exclusivo para Novatel Wireless en conexión con esta transacción. Jefferies & Co. actúa como asesor financiero exclusivo para Enfora.

Información sobre la conferencia telefónica

Novatel Wireless celebrará una conferencia telefónica y transmisión web para analistas e inversores a las 8:00 a.m. ET hoy para analizar los detalles de la adquisición. Para las partes en Estados Unidos y Canadá, llame al 877-941-8632 para acceder a la conferencia telefónica. Las partes internacionales pueden acceder a la llamada en +1-480-629-9820.

La transmisión web será accesible desde la sección "Relaciones para inversores" del sitio web de la Compañía en http://www.novatelwireless.com. La transmisión web se archivará durante un período de 90 días. Una reproducción telefónica de la conferencia telefónica estará también disponible dos horas después y estará disponible hasta el 15 de noviembre. Para escuchar la reproducción, las partes en Estados Unidos y Canadá deben llamar al 800-406-7325 e introducir el código 4375599. Las partes internacionales deben llamar al +1-303-590-3030. Además, el comunicado de Novatel Wireless estará accesible desde el sitio web de Novatel Wireless antes de que comience la conferencia telefónica.

Acerca de Novatel Wireless

Novatel Wireless es un líder en diseño y desarrollo de soluciones innovadoras de acceso inalámbrico de banda ancha basadas en tecnologías inalámbricas 3G y 4G. Los módems USB de Novatel Wireless, módulos integrados, su software y productos hotspot móviles inteligentes permiten acceso a Internet de alta velocidad en las principales redes inalámbricas de datos. La compañía proporciona soluciones inalámbricas especializadas a operadores, distribuidores, fabricantes de equipamiento original y mercados verticales de todo el mundo. Con sede central en San Diego, California, Novatel Wireless cotiza en NASDAQ: NVTL. Para más información, visite: www.novatelwireless.com. (NVTLG)

(C) 2010 Novatel Wireless, Inc. Todos los derechos reservados. El nombre y logo de Novatel Gíreles son marcas comerciales de Novatel Wireless, Inc. Otros nombres de compañías, productos y servicios mencionados aquí son propiedad de sus respectivos dueños.

Acerca de Enfora

Enfora es un proveedor líder de soluciones de gestión de activos inalámbricos inteligentes, que permiten a las empresas acceder, analizar y aprovechar información desde sus activos dispersos geográficamente utilizando aplicaciones de monitorización y control y gestión de activos. Las soluciones de Enfora, que consisten en software inalámbrico integrado, plataformas inalámbricas de red y software empresarial, se basan en su arquitectura inteligente distribuida que ofrece un enlace entre una empresa y sus activos remotos. Enfora sirve principalmente a los segmentos de mercado de transporte, seguridad, energía y médicos. Para más información, visite www.enfora.com.

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