HOUSTON, March 9, 2010 /PRNewswire/ --
Far East Energy Corporation (OTC Bulletin Board: FEEC) ha anunciado hoy que ha entrado en acuerdos definitivos con determinados inversores institucionales (los "Inversores") para vender en una oferta directa registrada un total de aproximadamente 11,66 millones de participaciones de sus acciones comunes a un precio de 0,43 dólares estadounidenses por acción para ganancias brutas totales de 5,01 millones de dólares estadounidenses. Además, Far East emitirá, al cierre, las garantías de los Inversores, que se harán ejecutables tras el cierre por un período de 5 años y ofrecerán a los accionistas el derecho a adquirir 4,66 millones de acciones adicionales en el total en un precio de ejercicio de 0,80 dólares estadounidenses por acción. Si se ejercita totalmente para efectivo, las garantías resultarían en ganancias brutas adicionales para la compañía de 3,73 millones de dólares estadounidenses.
"Estamos muy contentos de dar la bienvenida a nuevos inversores institucionales a Far East", dijo Michael R. McElwrath, consejero delegado de Far East. "La participación de importantes inversores institucionales en esta oferta destaca la confianza que la comunidad de inversores ha puesto en nuestra estrategia empresarial y nuestro crecimiento futuro. Esperamos cerrar esta oferta y tener el capital que necesitamos para ejecutar nuestro plan empresarial, incluido nuestro programa de perforación Shouyang 1H Pilot Area", añadió McElwrath.
La oferta se ha realizado conforme a la declaración de autoregistro del Form S-3 presentada por Far East a la Securities and Exchange Commission (la "SEC") y declarada vigente por la SEC el 4 de noviembre de 2009. Un suplemento de prospecto relativo a la oferta pública se presentará a la SEC. Se espera que la oferta se cierre el 11 de marzo de 2010 o en torno a ese día, sujeta a la satisfacción de las condiciones de cierre personalizadas.
Rodman & Renshaw, LLC, una filial propiedad total de Rodman & Renshaw Capital Group, Inc. (Nasdaq: RODM), actuó como agente de colocación exclusivo de Far East en relación con la oferta.
Este comunicado no constituye una oferta para vender o una solicitud de una oferta para comprar, ni habrá ninguna venta de estos valores en ninguna jurisdicción o a cualquier persona en la que o a la que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegítima. Cualquier oferta se realizará por medio de un folleto informativo, incluido un suplemento de folleto informativo, formando una parte de la declaración de registro vigente. Las copias del suplemento del folleto informativo junto con los folletos informativos complementarios pueden obtenerse en el sitio web de la SEC en http://www.sec.gov o desde Rodman & Renshaw, LLC, 1251 Avenue of the Americas, 20th Floor, New York, NY 10020.
Far East Energy Corporation
Con sede en Houston, Texas, y oficinas en Beijing, Kunming y Taiyuan City, China, Far East Energy Corporation se centra en la exploración y desarrollo de metano de yacimiento carbonífero en China.
Las declaraciones contenidas en este comunicado que confirman las intenciones, esperanzas, creencias, anticipaciones, expectativas o predicciones de futuro de Far East Energy Corporation y su dirección son declaraciones prospectivas dentro de la Sección 27A de la Securities Act of 1933, modificada, y la Sección 21E de la Securities Act of 1934, modificada. Es importante apuntar que dichas declaraciones prospectivas no son garantías del rendimiento futuro e implican una serie de riesgos e incertidumbres. Los resultados reales podrían diferir materialmente de los proyectados en dichas declaraciones prospectivas. Los factores que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los proyectados en dichas declaraciones prospectivas son: los proyectos pueden no construirse o sus rutas pueden diferir de las mencionadas; las compañías de proyectos y distribución local/CNG pueden rechazar la compra o adopción de nuestro gas; el gas producido en nuestros pozos puede no aumentar a las cantidades viables comercialmente o puede reducirse; podríamos tener un capital insuficiente para desarrollar el campo de Shouyang; el tiempo puede retrasar los programas de perforación previstos; los pozos pueden estar dañados o verse afectados negativamente durante el proceso de producción, resultando en descensos en la cantidad de gas producido, o que puede producirse; determinadas transacciones propuestas con Arrow Energy pueden no cerrarse en una base oportuna o del todo, incluyendo debido a un fallo para satisfacer las condiciones de cierre o de otro modo, las ventajas anticipadas a nosotros de transacciones con Arrow no se realicen; las cantidades finales recibidas por nosotros de Arrow pueden ser diferentes a las previstas; el Ministerio Chino de Comercio (MOFCOM) puede no aprobar las extensiones del Qinnan Production Sharing Contract (Qinnan PSC) en una base oportuna o en todo momento; PetroChina o MOFCOM pueden requerir determinados cambios a las condiciones de Qinnan PSC en combinación con su aprobación de cualquier extensión; nuestra falta de historial operativo, gestión limitada y potencialmente inadecuada de nuestros recursos de efectivo; riesgo e incertidumbres asociados con la exploración, desarrollo y producción de CBM; expropiación y otros riesgos asociados con operaciones extranjeras; alteraciones en los mercados de capital que afectan a la recaudación de fondos; cuestiones que afectan a la industria de la energía generalmente; falta de disponibilidad de bienes y servicios de petróleo y gas; riesgos medioambientales; riesgos de perforación y producción; cambios en las leyes y regulaciones que afectan a nuestras operaciones, así como otros riesgos descritos en nuestro Informe Anual en Modelo 10-K para 2008 y los documentos posteriores presentados a la Securities and Exchange Commission.
David Nahmias, +1-901-218-7770, dnahmias@fareastenergy.com, o Bruce Huff, +1-832-598-0470, bhuff@fareastenergy.com, o Catherine Gay, +1-832-598-0470, cgay@fareastenergy.com, todos de Far East Energy Corporation
