"Los tipos negativos están matando a los bancos". Así resumía recientemente el presidente de BBVA, Francisco González, el efecto que tiene en las cuentas de las entidades no sólo el hecho de que las tasas se internen en terreno negativo, sino la perspectiva de que estarán así durante largo tiempo. Sin llegar a esas dosis de dramatismo los datos del Banco de España ponen de manifiesto que el negocio en España de las entidades financieras ha arrancado con mal pie este 2016.
La rentabilidad media que bancos, cajas y cooperativas obtienen por los productos del activo, como créditos, cae para marcar de nuevo mínimo histórico. Si hace dos años, al cierre de marzo de 2014, conseguían un 2,31% y un año más tarde, el 2,09%, en marzo de este año cae hasta 1,73%.
El coste del pasivo, entre los que están los depósitos, retrocede para marcar también mínimo histórico en 0,729%, minorando lo que el sector debe abonar a sus clientes por traer recursos, si bien no consigue compensar el comportamiento del activo.
Tendencia decadente
Así, en marzo se confirma la tendencia descendente de la rentabilidad de los bancos por su operativa con productos, cuyo margen entre la rentabilidad obtenida y el coste soportado se vuelve a estrechar en el primer trimestre.
Según el Banco de España, este margen se sitúa a cierre del tercer mes en 1,003%, mientras en diciembre era del 1,010%. Un leve retroceso que sin embargo es suficiente para evidenciar las dificultades de la banca doméstica por mejorar la rentabilidad del negocio.
En el cuarto trimestre de 2013, esta rentabilidad marcó su mínimo histórico en 0,8%. En los siete trimestres posteriores las entidades fueron capaces de aumentar este porcentaje, para marcar en septiembre 1,018%. Sin embargo, en los últimos seis meses la rentabilidad por los créditos cae con más fuerza que los costes de los depósitos, por lo que el margen vuelve a estrecharse.
Tampoco la rentabilidad sobre fondos propios muestra avance alguno, sino todo lo contrario. En marzo de 2016 el ratio entre beneficios brutos y fondos propios cae al 4,8%, según el supervisor nacional, lo que supone el nivel más bajo desde el tercer trimestre de 2013.
Fondos propios
El objetivo prioritario del sector, tanto en España como en el resto de Europa, es elevar cuanto antes la rentabilidad de los fondos propios por encima del coste del capital, si bien los tipos de interés negativos, fomentados por las medidas extraordinarios del BCE, hacen muy difícil esta tarea.
Por ello, los bancos intentan diversificar sus ingresos de tal modo que un porcentaje cada vez mayor no dependa de la evolución de los tipos de interés.
