La banca vive un momento "dulce" por una subida de tipos que ha disparado su rentabilidad y sin visos de repuntes en la morosidad, pero la situación no es sostenible y los márgenes sufrirán ajustes. Son algunas de los mensajes lanzados hoy por la subgobernadora del Banco de España, Margarita Delgado, quien aconsejó al sector acopiar capital para encarar los desafíos futuros.
"Este año va a ser muy bueno, pero no cabe pensar que estos incrementos de márgenes y rentabilidad se vayan a quedar ahí en el futuro. Hay que tomar decisiones", instó a las entidades durante su intervención en el "30 Encuentro del Sector Financiero" organizado por ABC y Deloitte. Su mensaje es el mismo que poco antes pronunciaba en el mismo foro el vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos.
El sector ha conseguido una rentabilidad media del 12,1% sobre recursos propios (ROE) con un aumento del 25% en el beneficio neto que se ha visto impulsado por un incremento del 27% en el margen de intereses solo entre junio de 2022 y junio de 2023, gracias principalmente a la subida de tipos ya que el crédito ha disminuido. La rentabilidad se sitúa ya por encima de ratios promedios europeos, pero descartó que el sector pueda recuperar las históricas tasas previas a la gran crisis financiera. Sin el impuesto extraordinario a la banca, estimó que el margen financiero habría crecido un 33%.
En su opinión el incremento actual de márgenes y rentabilidad "se está agotando ya" y "es posible que venga un incremento de provisiones por el endurecimiento de las condiciones financieras y el empeoramiento de la calidad crediticia". "En el corto plazo mejoras de márgenes actuales deben permitir absorber posibles deterioros en la calidad de los activos y en el medio y largo plazo es fundamental acumular capital para afrontar los retos de la digitalización y la transformación del modelo de negocio", aconsejó.
Delgado explicó que el sector vive "un momento dulce" porque, a pesar de que los tipos han subido del 0 al 4,5%, la "sólida" posición de liquidez ha "permitido limitar" su traslación al coste de los depósitos y la "resistencia" de familias y empresas da confort. Sin embargo alertó sobre la "potencial ralentización de la economía y el potencial impacto en la calidad de los balances, además del eventual efecto en sus inversiones en activos financieros.
Entre los factores que tensionarán los márgenes estimó "posible que se intensifique la competencia entre los bancos por captar y mantener depósitos" cuando la banca reduzca su exceso de liquidez con la devolución total de la financiación extraordinaria del BCE.
Al respecto expuso que en el caso de España apenas se ha traslado la subida de los tipos a los depósitos a un porcentaje cercano al 45% en empresas y el 29% en hogares frente al 81 y 60% del promedio en la banca europea.
El crédito y con datos hasta junio pasado, la financiación apenas había repercutido en un 50% la subida de tipos y todavía un 30% de las hipotecas deben actualizar sus precios en cuantías superiores a los 100 puntos básicos.
El endurecimiento de la política monetaria ha aumentado un 2,8% el esfuerzo financiero de las familias y, si bien, estimó que se mantiene "en niveles moderados" para "la mayoría de los hogares", apuntó que en las de menor renta ya ejerce presión.
