Mientras todas las miradas están puestas ahora en los avances de la operación pública de adquisición (opa) de BBVA sobre Banco Sabadell, el resto de bancos cotizados españoles está aprovechando las últimas jornadas para salir a mercado en busca de financiación. Este martes eran Banco Santander y Unicaja los que lanzaban nuevas emisiones de deuda, mientras que CaixaBank y Bankinter cerraban colocaciones la semana pasada, aprovechando que los inversores mantienen la calma pese a las incertidumbres geopolíticas que rodean al mundo. En total, en una semana la banca española ha conseguido 4.000 millones de euros a través de bonos.
Banco Santander regresaba a los mercados para financiarse con una emisión de bonos contingentes convertibles, los más popularmente conocidos como Cocos, el mismo formato que elegía Bankinter el pasado miércoles. La entidad ha captado 1.500 millones de euros en una operación en la que vuelve a demostrarse que los inversores no desconfían ya de estos bonos AT1 (que sirven como colchón de capital para la banca) tras la crisis de Credit Suisse de 2023. Y es que la demanda ha rondado los 5.000 millones de euros, según datos de Bloomberg. Estos títulos ofrecen un cupón del 6%, frente al 6,5% que se manejaba en el arranque de la emisión, colocada por la propia Santander, BofA, Citi, CA-CIB, HSBC, RCBM, Société Générale y Unicredit.
En el caso de Unicaja, la deuda emitida ha sido en formato verde, con bonos senior no preferentes a 6 años que pagarán un cupón del 3,5%. El banco ha obtenido 500 millones de euros, tras recibir una demanda unas cuatro veces superior. No es la primera vez que Unicaja se financia con bonos verdes. Hace apenas dos meses que el banco cuantificaba que desde 2022 había lanzado cuatro bonos verdes por un total de 1.600 millones de euros que han contribuido a evitar la emisión equivalente a un total de 80.982 toneladas de CO2 en 2024, relacionados con proyectos de energías renovables y de edificios verdes. En esta ocasión, los colocadores de la emisión han sido Banco Santander, Crédit Agricole CIB, Deutsche Bank, Nomura y UBS.
Con esta última emisión, Unicaja sigue engordando la cifra de bonos verdes en España, que recientemente ha superado la barrera de los 100.000 millones de euros desde que arrancaron estas colocaciones hace ya 11 años. Este dato incluye tanto emisiones corporativas como de organismos públicos, principalmente el Tesoro español y las comunidades autónomas. Este año Iberdrola, CaixaBank o Inmobiliaria Colonial han sido algunas de las que han elegido este tipo de deuda para financiarse.