El reciente anuncio por parte del BCE (Banco Central Europeo) de que a la subida de tipos en julio le seguirá otra en septiembre y las proyecciones que descuentan una escalada que podría llegar al 2% de aumento en meses sucesivos supondrán un gran desafío para la financiación corporativa. Las condiciones de financiación se endurecerán tanto a corto como a largo plazo, especialmente para empresas que sostengan altos ratios de apalancamiento, estén afectadas por la volatilidad de la cadena de suministros o registren impactos negativos debido a las tensiones inflacionistas.
Si miramos atrás, durante esta última década la abundante financiación corporativa a bajo coste le ha quitado relevancia a una gestión más activa de la tesorería. Pero un entorno de tipos normalizados como el que estamos iniciando demandará un ajuste en las estructuras de capital y estrategias financieras. En momentos como este es cuando una correcta planificación financiera enfocada en la visibilidad de la liquidez global en el corto y medio plazo cobra mayor importancia.
Desde Embat vemos tres elementos clave para asegurar que el tejido empresarial se pueda adaptar a este entorno de subida de tipos de interés. El primero es planificar las necesidades de financiación que puedan aparecer a corto y medio plazo de la forma más fiel y fiable posible. Esto incluye asegurar la viabilidad de las estructuras de financiación para proyectos de inversión y un planteamiento prudente a la hora de planificar estructuras de deuda.
El segundo elemento es redefinir las estructuras de deuda existentes. Al encarecerse los tipos de interés, es fundamental vigilar los vencimientos a corto/medio plazo y buscar alternativas sostenibles para asegurar una financiación robusta que soporte los objetivos del negocio, tanto operativos como financieros. Por último, es fundamental hacer un análisis de la estructura de ingresos y gastos y simular el impacto de la presión inflacionista y la volatilidad en costes, tales como las materias primas y otros elementos que impactan directamente en la rentabilidad de la actividad operativa.
Los equipos financieros deben armarse de aliados tecnológicos que les permitan acceder a métricas relevantes del negocio en tiempo real para posicionarse como actores clave en la toma de decisiones empresariales. Estas plataformas ofrecen conectividad instantánea entre información operativa y financiera, con el fin de tener visibilidad global de la liquidez y elaborar proyecciones de tesorería fiables de manera automática.
Esto es posible centralizando e integrando todas las fuentes de información que interactúan en la gestión de la tesorería, incluyendo todas las posiciones de caja, deuda, transaccionalidad bancaria y movimientos futuros. El objetivo es claro: poder reaccionar de forma rápida y acertada al entorno de incertidumbre que se aproxima y diseñar una buena estrategia financiera que sustente los objetivos estratégicos del negocio.
La clave de esta rápida adaptación será la rotación de los equipos financieros, dedicando menos tiempo y recursos a tareas administrativas, como conciliación, contabilización, preparación de reporting y consolidación de información financiera, para centrarse en un reto más analítico y estratégico. A esto también se une la ventaja de que la automatización de estas tareas repetitivas resulta también en una reducción de potenciales errores operacionales en su ejecución.
La digitalización ha demostrado ser un elemento cuasi-obligatorio para todos los departamentos empresariales. La misión de Embat es impulsar el tiempo y los recursos humanos del equipo financiero sistematizando, automatizando y eliminando errores de la tesorería y dando más eficiencia a esos recursos desde un nuevo modelo. Un modelo donde los equipos financieros se vuelven a situar en el epicentro de la toma de decisiones y permiten un acceso instantáneo y ágil a información fiable y útil en la toma de decisiones estratégicas y operativas.
