CARMAGNOLA, Italia, November 3 /PRNewswire/ -- TK Aluminum Ltd., la compañía filial indirecta de Teksid Aluminum Luxembourg S.à r.l., S.C.A., ha anunciado hoy que ha llegado a un acuerdo definitivo para vender ciertos activos a Tenedora Nemak, S.A. de C.V., una filial de ALFA, S.A.B. de C.V. Según los términos del acuerdo, la compañía venderá sus operaciones en Norteamérica (excepto sus operaciones lost-foam en Alabama, que serán mantenidas por la compañía), y sus operaciones e intereses en Sudamérica, China y Polonia.
Como retribución por las operaciones adquiridas, TK Aluminum recibirá 496,8 millones de dólares estadounidenses en efectivo, junto a un interés de capital sintético en los negocios posteriores al cierre de Nemak. En el momento del cierre, los negocios de Nemak se recapitalizarán para disponer aproximadamente de 667 millones de dólares estadounidenses de deuda. Después de que finalice la financiación, TK Aluminum Ltd. contará con un 11,5% de los intereses de los valores en los negocios de Nemak, estando pendiente de la revisión descendiente de varias de las indemnizaciones, garantías y repago de un préstamo de 25 millones de dólares estadounidenses emitido junto a la transacción.
Joachim V. Hirsch, consejero delegado de TK Aluminum, comentó: "Estamos muy contentos de esta transacción. La combinación de las plantas específicas con Nemak, un proveedor mundial del mundo de la automoción, permitirá a la nueva compañía continuar ofreciendo su mejor apoyo a los clientes, empleados y sus comunidades en el futuro. La transacción también nos permitirá seguir centrándonos en la reestructuración del resto de operaciones en Italia y Francia".
La transacción, que está prevista finalice en el primer trimestre de 2007, ha recibido la aprobación del consejo de dirección de TK Aluminum y de Nemak. El cierre del acuerdo está pendiente de varias condiciones, incluyendo la recepción por medio de los vendedores de varios de los consentimientos y renuncias de los accionistas de TK Aluminum y de otras condiciones de cierre, incluyendo las aprobaciones reguladoras.
Además, junto a la transacción, TK Aluminum tiene previsto anunciar una oferta de licitación y solicitud de consentimiento por sus bonos senior al 4,125% con vencimiento en 2011 a un precio de 950 euros por cada 1.000 euros de bonos (exclusivamente para las tasas primarias permitidas), una importante cantidad premium de su precio de cotización normalizado durante el periodo de anuncio previo. El cierre de la transacción estará sujeto a la aceptación de su oferta de licitación ofrecida a través de la mayoría de los bonos.
Además de la oferta de licitación, los beneficios de la venta se utilizarán para disponer de fondos de la deuda actual de TK Aluminum, incluyendo cerca de 115 millones de euros (147 millones de dólares estadounidenses) para las instalaciones de crédito aseguradas (tanto la primera cantidad de crédito rotativa y las segundas instalaciones relacionadas), los pagos necesarios según los préstamos capitalizados por valor cercano a los 55 millones de euros (71 millones de dólares estadounidenses), anticipación de los pagos por impuestos como resultado de esta transacción por valor cercano a los 20 millones de euros (26 millones de dólares estadounidenses), y varios pagos diversos, incluyendo los gastos e impuestos, que tienen un valor total de 32 millones de euros (41 millones de dólares estadounidenses). Los fondos restantes se utilizarán para proporcionar fondos al capital laboral, gastos de capital, operaciones y reestructuración del resto de los negocios.
TK Aluminum Ltd. se compromete a prestar su apoyo en el resto de operaciones y clientes y mejorar así sus esfuerzos, negociando el apoyo a Nemak durante el proceso de reorganización. De este modo, Nemak ha acordado proporcionar asistencia limitada a TK Aluminum, incluyendo asumir al menos 7 millones de dólares estadounidenses junto a la reorganización del resto de operaciones de la compañía. Además, ALFA ha acordado proporcionar la mejora de crédito con el objetivo de ayudar con una cantidad de hasta 42 millones de dólares estadounidenses de letras de crédito a favor de sus contrapartes comerciales para sustituir los acuerdos existentes según las instalaciones de crédito de la compañía, y el mencionado préstamo de 25 millones de dólares estadounidenses. La mejora del crédito contará con el apoyo de los intereses de valores sintéticos y del préstamo, que recibirá el repago de los intereses de valores sintéticos.
La pro-forma por la venta del resto de operaciones mencionadas de TK Aluminum contará con unos ingresos de cerca de 437 millones de euros, mientras que la pérdida de la cifra EBITDA será de unos 28 millones de euros para el periodo de 12 meses finalizado en junio de 2006. Teniendo en cuenta los esfuerzos mantenidos en lo que respecta al resto de operaciones, TK Aluminum dispondrá de una importante liquidez para asegurarse los fondos adecuados que sirvan de apoyo a la reestructuración, continuidad de las operaciones y flexibilidad financiera de las contingencias.
No se puede asegurar que las condiciones del acuerdo definitivo, incluyendo la finalización de la oferta de licitación y la solicitud de consentimiento, se satisfagan.
Lazard Freres & Co. LLC ha sido el asesor financiero de TK Aluminum Ltd. durante esta transacción. The Blackstone Group ha asesorado a ALFA.
Acerca de Teksid Aluminum
Teksid Aluminum es un fabricante independiente de recubrimientos de motores de aluminio para la industria del automóvil. Nuestros productos principales incluyen los pistones, bloques de los cilindros, cajas de transmisiones y componentes de suspensiones. La compañía realiza sus operaciones a través de 15 instalaciones de fabricación repartidas por Europa, Norteamérica, Sudamérica y Asia. Más información sobre Teksid Aluminum en la página web http://www.teksidaluminum.com.
Hasta septiembre de 2002, Teksid Aluminum era una división de Teksid S.p.A., que era propiedad de Fiat. A través de una serie de transacciones completadas entre el 30 de septiembre de 2002 y el 22 de noviembre de 2002, Teksid S.p.A. vendió sus negocios de fundición de aluminio a un consorcio de fondos de inversión liderado por los inversores de valores, que incluyó a filiales de cada una de las compañías Questor Management Company, LLC, CCMP Capital Partners (d.b.a. JPMorgan Partners), Private Equity Partners SGR SpA y AIG Global Investment Corp.. Como resultado de la venta, Teksid Aluminum pasará a ser parte de sus inversores de valores a través de TK Aluminum Ltd., una compañía de holding con sede en las Islas Bermudas.
Acerca de Nemak
Nemak, líder mundial en desarrollo de nuevos productos, calidad, costes y tecnología, dispone en la actualidad de instalaciones en México, Canadá, Alemania, Eslovaquia y la República Checa. Durante 2005, Nemak consiguió unas ventas por valor de 1.243 millones de dólares estadounidenses, contando con cerca de 7.400 trabajadores. Nemak, una compañía que es parte principalmente de ALFA, es la mayor compañía de recambios de automóvil con sede en México y uno de los 50 proveedores más importantes de Norteamérica dedicado a la automoción.
Acerca de ALFA
(CONTINUA)
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