El próximo 12 de agosto cumplirá 81 años, 38 de ellos como presidente del hedge fund que primero llevó su nombre, Soros Fund, y luego pasó a denominarse Quantum Endowment Fund, el sexto por mayor patrimonio según el ranking de la publicación Investment List.
Pero ayer, George Soros, conocido filántropo y uno de los inversores más famosos del mundo, anunció que ha decidido retirarse de la industria de la gestión. Al menos para terceros, ya que seguirá gestionando su patrimonio familiar (más de 25.000 millones de dólares).
La edad no ha sido, como podría parecer, la razón de que Soros haya decidido salir del circuito de la inversión libre. La causa es mucho más pagana: la nueva regulación sobre hedge funds anunciada recientemente por la SEC (la CNMV estadounidense) que EEUU aplicará a partir de marzo de 2012.
No mostrará sus cartas
Según explican en una carta a sus inversores los hijos del inversor, Robert Soros y Jonathan Soros, consejeros ambos de Soros Fund Management (SFM), la firma en la que se incluye el fondo Quantum, hasta ahora se permitía que las family office (Quantum inició los trámites para adoptar este modelo en el año 2000) invirtieran el dinero de clientes externos a la familia siempre que tuvieran los mismos intereses que ella pero la nueva ley elimina esta posibilidad. "Una de las desafortunadas consecuencias de estas nuevas circunstancias es que no podrá gestionar activos para nadie salvo los clientes familiares", afirman los hermanos Soros en la carta que han remitido a sus clientes. Pocos, si se tiene en cuenta que la cantidad que devolverá para deshacerse de los clientes ajenos a su familia es, según apunta Bloomberg, inferior a los 1.000 millones de dólares. Y es que si Soros decidiera mantener a estos clientes que no guardan lazos familiares con él tendría que dar información sobre sus inversores, conflictos de interés u actividades que realicen fuera del asesoramiento. Y parece que el filántropo no está dispuesto a desvelar el secreto de su éxito.
Una historia de éxito
No en vano, son pocos los gestores de hedge funds que puedan presumir de haber obtenido rentabilidades medias del 20 por ciento. En gran medida, este triunfo ha ido acompañado de dos acontecimientos que hicieron temblar al mundo financiero, a la vez que provocaron un aumento de su fortuna.
El primero de ellos data de 1992. Se calcula que Soros consiguió ganar cerca de 2.000 millones de dólares invirtiendo a corto en la libra esterlina y largo sobre el marco alemán. Según consta en su pagina web (www.georgesoros.com) lo hizo porque previó que el Banco de Inglaterra se vería obligado a devaluar su moneda, como finalmente hizo. Sin embargo, no fueron pocos los que acusaron al inversor nacido en Hungría de haber recibido información confidencial, e ilegal, por parte del banco central alemán. Tras el suceso, pasó de ser George Soros para convertirse en "el hombre que rompió el Banco de Inglaterra" y sacó a Reino Unido de la Europa del euro.
Muy similar es el segundo mayor escándalo que se asocia a su nombre. Fue en Asia y la víctima fue el baht tailandés. Invirtió a corto y el Gobierno se empeñó en evitar su devaluación, aunque al final acabó haciéndolo, tras pedir ayuda al FMI, y sentar el casus belli de la crisis del sudeste asiático de 1997.
Pero éstas no son las únicas crisis de las que el gurú ha salido fortalecido. En 2007, cuando estalló la de las subprime, Quantum ganó un 32 por ciento y en 2008, un 8 por ciento, cuando el resto de hedge funds caían de media un 19 por ciento. Esto explica que fuera uno de los gestores de hedge funds que se vieron obligados a declarar ante el Congreso de los EEUU por la crisis de las subprime. Sin embargo, no está consiguiendo sacar tajada de la crisis de la deuda europea. Su fondo acumula en el año pérdidas del 6 por ciento y esto le ha llevado a destinar el 75 por ciento de su cartera a liquidez, a la espera de nuevas oportunidades, que sólo disfrutarán ahora él y su familia. Ni siquiera Keith Anderson, director de inversiones de la firma desde 2008, estará en el nuevo proyecto.
