Algunos académicos cuestionan la rentabilidad mostrada por los índices de hedge funds porque sufren de diversidad de sesgos, en especial ahora, donde la desaparición de gestores en activo es una constante mes a mes.
Los sesgos se fundamentan en que los resultados que reflejan los índices son los de los supervivientes de la industria y de fondos cerrados a los que ya no se pude acceder, y dan una imagen más positiva de la realidad, es decir los que fracasaron con anterioridad no están incluidos en el llamado survivorship bias.
