Fondos

La comisión de su plan de pensiones le da para comprarse un coche

¿Le gustaría ganar 20.000 euros? ¿Y pagar 9.000 euros de esa ganancia a la gestora? Ése es el coste medio de invertir 60.000 euros en un fondo de pensiones durante una década.

En el último mes las entidades financieras han sacado su artillería pesada con un único objetivo: conseguir que usted aporte dinero a su plan de pensiones o lo traspase desde otra entidad. iPods, bicicletas, televisores, cámaras de fotos o bonificaciones en efectivo son algunos de los ganchos que han expuesto en los escaparates de las sucursales, pero ¿alguna le ha prometido un coche?

Si la respuesta es negativa, quizá merezca la pena empezar a eliminar las campañas de regalos como factor a tener en cuenta a la hora de elegir uno u otro producto. Lo más importante, y en eso coinciden todos los expertos, es, además del buen hacer del gestor, la comisión que soporta el fondo, ya que "se trata de un ahorro a largo plazo y una comisión más baja va a incidir directamente en la rentabilidad conseguida", afirma Victoria Torre, responsable de producto de Self Bank. Sí, puede que esta teoría no le resulte a nadie novedosa, pero hay pruebas que demuestran cuánto condiciona la comisión que le cobra su gestora en el momento de la jubilación.

Según los datos de Morningstar, la comisión media que cobran los planes de pensiones asciende al 1,43 por ciento sobre el patrimonio y, conforme a los datos de Inverco, la rentabilidad media neta de los últimos diez años de estos productos es del 1,78 por ciento, por lo que la rentabilidad bruta se quedaría en el 3,21 por ciento (la suma entre la comisión y la rentabilidad).

Ejemplo práctico

Pues bien, supongamos que una persona decide abrir un plan de pensiones con 60.000 euros y no realiza ninguna aportación durante los siguientes diez años. Pasado este tiempo también su capital habría obtenido rentabilidades del 3,21 por ciento anual, por lo que los 60.000 euros se habrían convertido en 80.834,60 (la ganancia bruta sería 20.834). Un capital considerable para disfrutar de un retiro dorado. Pero no se han tenido en cuenta las comisiones. Toca recalcular.

Las comisiones que aplican los planes de pensiones (también sucede lo mismo con los fondos de inversión) no se calculan sobre las ganancias, sino sobre el total de la inversión, por lo que el capital que se termina comiendo la comisión aumenta cada año, ya que se calcula sobre un patrimonio que cada vez es mayor gracias a la rentabilidad, salvo que la gestora aplique comisiones decrecientes a medida que aumentan los derechos consolidados del partícipe (Barclays es una de ella). Así, el primer año, el partícipe habría obtenido por sus 60.000 euros, 1.926 euros, por lo que a finales de año su capital, aún sin tener en cuenta las comisiones, ascendería a 61.926 euros. No obstante, a esta cantidad, habría que restarle el 1,43 por ciento de comisión (885,54 euros).

Esta operación se repetiría cada año durante una década (habría variaciones en función de la rentabilidad) y el resultado total es de todo menos satisfactorio. Pasados diez años, el partícipe habría pagado 9.579 euros sólo en comisiones de su plan de pensiones. Es decir, de los 20.834,60 euros que habría ganando si no hubiera tenido que abonar comisiones, se convertían en 11.255 euros. De esta manera, si el inversor pudiera ahorrarse los exagerados gastos que le cobra el banco por su plan de pensiones podría no sólo haber disfrutado de sus 11.255 euros en ganancias, sino que, además, se podría haber comprado ¡un coche! con los más de 9.000 euros que se hubiera ahorrado en comisiones. Ninguno de los regalos que ofrecen ahora las entidades puede igualar este premio.

Llegados a este punto, muchos podrían pensar, ¿merece entonces la pena invertir en un plan de pensiones? La respuesta dependerá del perfil fiscal de cada partícipe, ya que hay que recordar que en algunos casos la factura de gastos de la gestora puede quedar compensada, al menos en parte, por las ventajas fiscales con las que cuentan (los inversores pueden deducirse cada año 10.000 euros y 12.500 si son mayores de 50 años).

Buscar y comparar

Aun así, a la hora de seleccionar un plan de pensiones, la comisión es clave. Por ley, la Dirección General de Seguros establece que el gasto máximo que puede soportar un fondo de pensiones es del 2,5 por ciento sobre el patrimonio (en esta cifra se incluye tanto la comisión por gestión como la de depositario). En estos momentos, según los datos de Morningstar, los planes de pensiones más caros cobran el 2 por ciento únicamente en concepto de gestión mientras que los más baratos tan sólo soportan gastos del 0,5 por ciento. Si la rentabilidad entre los más caros y los baratos fuera la misma, el inversor del primero pagaría, pasados diez años, 13.043 euros en comisiones, mientras que el partícipe del fondo barato reduciría esta factura hasta los 713 euros, 18 veces menos.

Los fondos son más baratos

Los gestores lo tienen claro: si los planes de pensiones no contaran con las excepcionales ventajas fiscales de las que disfrutan, los fondos de inversión serían el mejor vehículo para planificar el ahorro. No sólo porque sus carteras son más flexibles, sino porque aplican gastos mucho más reducidos que los de los planes de pensiones, además de la agilidad en los traspasos (en planes, el traspaso suele dilatarse hasta dos meses y en fondos de inversión, bastan unos días). Lea el artículo completo en la edición en papel de fin de semana de elEconomista.

comentarios17WhatsAppWhatsAppFacebookFacebookTwitterTwitterLinkedinlinkedin
FacebookTwitterlinkedin

Comentarios 17

En esta noticia no se pueden realizar más comentarios

Juan
A Favor
En Contra

En resumidas cuentas, los planes de pensiones son una estafa. Cualquier cuenta remunerada sin comisiones renta mas que cualquier plan, y encima el dinero siempre disponible, no como los planes que hasta que no te jubiles no puedes disfrutar del dinero.

Puntuación 37
#1
jose
A Favor
En Contra

El 30% que te desgravas anualmente por aportaciones a planes de pensiones no lo tienes con una cuenta remunerada.

Al final ese 30% hace que la rentabilidad sea inigualable

Puntuación -15
#2
emilio
A Favor
En Contra

En el artículo no se menciona la devaluación del capital en diez años, ni que una vez retirado al producirse la jubilación paga el impuesto de plusvalía del capital,hata ete momento el 18%. Con lo cual, los planes de pensiones tal como estan diseñados y autorizados, son ruinosos

Puntuación 21
#3
emilio
A Favor
En Contra

Lo máximo que desgrava un plan de pensiones anualmente es un 15%, sobre un máximo de aportación de 9012€. Al jubilarse y recoger el capital acumulado, hay que pagar a hacienda el 18% del beneficio sobre lo aportado.

Puntuación 9
#4
Fernando
A Favor
En Contra

Parece que siempre volvemos a que lo importante es la "etiqueta" o el nombre de marras, que al concepto. ¿Por qué no se puede ahorrar para la jubilación en cualquier otro producto con las mismas ventajas fiscales?

Ese era el concepto de la Ley, pero parece que los bancos en connivencia con el Gobierno redactan d enuevo a Ley a su manera y se exige que sean en productos que se denominan "planes de pensiones" y que se inventan los bancos aumentando esos gastos de comisión. Jugada doble para los bancos, con la promoción de la desgravación (que es por Ley) te cobro más comisiones.

Todo siempre un fraude...... en qué mundo vivimos...

Puntuación 18
#5
jose
A Favor
En Contra

emilio el 15% sobre 9012€ es la hipoteca.

Creo que estamos hablando de planes de pensiones que actualmente son el 30% con un maximo de 10000€ si tienes menos de 50 años y 12500 si superas esa edad.

Un poco de información creo que te falta.

Puntuación 7
#6
jose
A Favor
En Contra

Si no he entendido mal te puedes desgravar un 30% sobre lo aportado y al finalizar el plan pagas un 18% sobre la rentabilidad de lo aportado.

Es decir si aporto 10000€ anuales puedo desgravarme 3000€ en la declaración de la renta y suponiendo que esos 10000€ den un 5% anual de rentabilidad en el plan que va a ser menor seguro entonces debería pagar un 18% sobre 500€ que serían unos 90€. Por tanto ganancias de 3000€ anuales de desgravación sobre retenciones de 90€ anuales.

Para mí es algo positivo esto de los planes de pensiones ¿no creen?

Puntuación -8
#7
pedro
A Favor
En Contra

Al llegar la jubilación tributan como rentas del trabajo, es decir, que si nos queda una pensión de 14.000 euros anuales (en esto sé que soy muy optimista) y se nos ocurre rescatar 60.000 euros del plan de pensiones, en la declaración tendremos que tributar por unos ingresos del trabajo de 74.000 euros, por los cuales pagaremos a hacienda el 43%, es decir, estamos aplazando el pago de nuestros impuestos

Puntuación 14
#8
pedro
A Favor
En Contra

se paga a hacienda por el total del plan, no sobre los beneficios

Puntuación 10
#9
orxata
A Favor
En Contra

Joe.. hay que ser.. te desgravas según el tramo de irpf que tengas y en el momento de jubilación son como rentas del trabajo, a partir del 2007, anteriormente, sólo computaban como rentas del trabajo el 60%, por tanto, es una forma de retrasar los impuestos, y hay que tener en cuenta que las plusvalías también las pagas dependiendo del tramo en que estés. En realidad sólo benefician a unos pocos, mejor rentas altas, y son una fuente de ingresos excepcional para las entidades bancárias, te cobran por lo mismo tropecientos años, sin mencionar que lo gestionan mal muy mal.

Puntuación 15
#10
J.R.F
A Favor
En Contra

Yo,lo tengo claro con este gobierno y con cualquiera. DEBAJO DEL LADRILLOOOOOOOOOOOOOOOOOO.Mañana te cambian las leyes,y a tomar por c...

Puntuación 3
#11
De acuerdo con lo alto de las comisiones
A Favor
En Contra

Los planes de Pension son acuerdos económicos conlos gobiernos para dar estabilidad al sistema monetaria , nada más, y a su vez , que existe una sensación de ahorro por parte de los ciudadanos para que esten cautivos y no mal gasten la pasta, ni más ni menos no hay misterios , como no nos ponemos a calcular ,está claro l apasta que se llevan los bancos , un 30% de margen

Puntuación 5
#12
luis ignacio
A Favor
En Contra

hola los planes de pensiones es la mayor estafa que se han inventado es mejor gastarse el dinero en pipas que meterlo en plan ya que mete una cantidad pensando en el tiempo que te puede solucior algo la vida, una vez puesto a rescartarlo te dan en las narices pensado que tenias algo

Puntuación 3
#13
David
A Favor
En Contra

Total, que estamos pagando todos via desgrabacion fiscal las comisiones que se llevan crudas los bancos y los gestores. Luego que a los bancos españoles les va bien. Está claro que trabajamos para que se aprovechen los listos de siempre (los banqueros, los políticos y sus amigos)

Puntuación 2
#14
Cur
A Favor
En Contra

En cuanto a la trinutación solo mencionais rescatar todo de golpe... pero la idea era (eso creo yo) generar una renta vitalicia complementaria a la pemsión del estado... y ahi se supone que se tributa menos por rentas del trabajo que en activo... ahi la gracia del sistema, se aplaza el pago de impuestos, pero de esta forma siempre será menos.(eso si los bancos cobran demasiado y gestionan fatal, todo sea dicho)

Puntuación 2
#15
A Favor
En Contra

golfos todos unos golfos

Puntuación 3
#16
A Favor
En Contra

tetienen pillao trabajando con tu dinero toda la vida y resulta que cada dia tienes menosesto es una estafa dela cual no puedes salir hasta tu juvilacion que te es ta esperando el que te dije , el govierno para darte la puntilla de muerte y dejarte pelao

Puntuación 2
#17