El pasado año fue duro para los hedge funds, después de las pérdidas y el descrédito que sucedieron a su exposición a Lehman Brothers y Madoff. Sin embargo, según recoge Bloomberg 2009 podría ser incluso peor.
Esto es lo que piensa Huw van Steenis, analista de Morgan Stanley en Londres. Para la industria de fondos de inversión libre, Steenis prevé la huida de más de 450 millones de dólares en activos, cantidad que se sumaría a los 600 millones que se volatilizaron en 2008, según el experto de Morgan. Así, los hedge acabarán el presente ejercicio con un patrimonio gestionado de unos 750 millones de dólares, el nivel más bajo desde 2002.
Ante esta situación, otro analista considera que estos vehículos de inversión tendrán que optar por reducir sus comisiones y porcentajes de ganancia, así como flexibilizar las normas para los reembolsos, entre otras opciones, para poder recuperar la confianza de los inversores.
