La empresa venderá hasta 78 millones de nuevas acciones sólo entre inversores institucionales y extranjeros, que podrán empezar a formular mandatos de suscripción a partir de mañana, 27 de abril, y hasta el 15 de mayo. La compañía quiere cotizar el 17 de mayo.
El valor de Grifols, la antigua Probitas Pharma, se situará entre 852 y 959 millones de euros, según la banda orientativa y no vinculante de precios recogida en el folleto de la Oferta Pública de Suscripción (OPS) registrado en la CNMV, lo que supone asignar a cada una de las acciones un precio de entre 4 y 4,5 euros. Las presentaciones a inversores también comenzarán mañana.
En principio, la compañía de material sanitario venderá un total de 71 millones de nuevos títulos a inversores institucionales, que representan el 33% del capital social, tanto extranjeros como españoles, aunque el total podrá ampliarse hasta 78 millones. El folleto prevé que la compañía debute en el parqué el próximo 17 de mayo.
Para los inversores extranjeros, la compañía se reserva el 75% de las acciones ofertadas y para los españoles, el 25%. Los inversores minoritarios se quedarán fuera de esta colocación, cuyo coordinador global es Morgan Stanley, que se reserva la posibilidad de ejecutar un green shoe (opción de compra) sobre un 10 % del número de acciones ofrecidas, lo que elevaría la colocación hasta el máximo de 78 millones de títulos.
El folleto recoge un lock up (período en el que no se pueden vender acciones) para los accionistas actuales. El equipo directivo se ha comprometido a no vender sus títulos al menos 12 meses tras el aterrizaje de la compañía en bolsa, mientras que los socios de referencia han limitado este período a seis meses.
Tras la ampliación de capital, el porcentaje del capital en manos de los accionistas fundadores y del actual equipo directivo se reducirá del 70,1% actual al 47%.
Esta es la segunda vez que Grifols trata de cotizar en bolsa, pues el primer intento fue en julio de 2004 cuando el folleto de la Oferta Pública de Venta (OPV) otorgaba a la compañía un valor notablemente inferior al actual, de entre 676 y 826 millones de euros. En esa ocasión, la operación fue suspendida ante la falta de demanda.
Finalidad de la ampliación
La compañía explica que "los recursos obtenidos en la OPS se destinarán a amortizar las acciones sin derecho de voto resultantes de la reestructuración accionarial acometida en agosto de 2005". Mediante dicha operación, SCH (Capital Riesgo Global) y MGPE salieron del capital de Grifols y Morgan Stanley, junto con dos fondos de capital riesgo (Och-ziff y Amaranth), entraron como accionistas.
La amortización se realizará con anterioridad a la admisión a negociación de la totalidad de los títulos del holding. Según explica Grifols en una nota de prensa, "los recursos obtenidos en la OPS también permitirán financiar el plan de negocio de la compañía", que se centra tanto en incrementar los recursos destinados a Investigación y Desarrollo, como en potenciar su presencia en Estados Unidos, a través de la comercialización de nuevos fármacos.
| Las claves de la OPS | |
| Entidad coordinadora global: | Morgan Stanley |
| Tramo institucional Español: | Banco Sabadell, Banesto y BBVA |
| Tramo institucional internacional: | JP Morgan y William Blair |
| Rango de precios orientativo: | 4.0 - 4.5 € por acción |
| Número inicial de acciones objeto de OPS: | 71.000.000 |
| Free float: | 33% |
| Tramo institucional español: | 25% |
| Tramo institucional internacional: | 75% |
| Green-shoe: | Hasta un 10% de la oferta (Hasta 7 millones de acciones) |
| Periodo de suscripción y compra: | 27 de abril - 15 de mayo |
| Fijación del precio definitivo: | 15 de mayo |
| Admisión a cotización: | 17 de mayo |
| Lock-up: | 12 meses para el equipo directivo / 6 meses para los socios de referencia |
| Negociación oficial | Bolsas de Madrid,Barcelona, Bilbao y Valencia |
