Sacyr diluirá hasta un máximo del 70 por ciento la participación del 99,33 por ciento que actualmente controla en Testa, en virtud de la oferta pública de suscripción de acciones (OPS) con la que la filial patrimonialista sopesa salir a Bolsa en los próximos meses.
La compañía de construcción y servicios analiza colocar en el mercado hasta un máximo del 30 por ciento del capital social de Testa, según un informe de CaixaBank, que valora esta firma inmobiliaria en unos 1.900 millones de euros, y que recoge Europa Press. La firma de análisis estima que la OPS puede oscilar entre un mínimo y un máximo de 300 y 500 millones, respectivamente, con lo que la participación de control de Sacyr en la compañía se diluiría hasta entre el 70 y el 77 por ciento.
Testa ya cotiza en Bolsa, pero apenas tiene un 'free float' del 0,67 por ciento. Su salida efectiva al mercado se sumaría a las registradas este año de Aena y Saeta. En su informe, los analistas de CaixaBank apuntan que con esta operación Sacyr pondría en valor su principal activo y lograría fondos para cancelar una deuda intragrupo. Asimismo, estima que Testa generaría recursos adicionales de unos 300 millones que podría destinar a desarrollar su crecimiento.
Además, consideran que la firma "acelerará su estrategia de rotación de activos inmobiliarios". Calculan que Testa podría lograr unos 400 millones con la venta de los activos que le generan una menor rentabilidad, como las viviendas en alquiler y los centros logísticos, recursos que podría emplear a reforzar su peso en el segmento de oficinas y centros comerciales.
