Es la primera operación de estas características llevada a cabo por una gran compañía española en el actual contexto económico•
La emisión permitirá a la Compañía la refinanciación de su deuda en condiciones favorables y el alargamiento de la vida media de la misma, siguiendo un criterio de solvencia financiera•
Las excelentes condiciones de la emisión, colocada entre más de 350 inversores, sobre todo europeos, reafirman la solvencia financiera de IBERDROLA y son una muestra de la confianza de los mercados en la economía españolaIBERDROLA ha cerrado hoy una colocación pública de bonos en el mercado europeo por 1.750 millones € a 5 y 10 años. Esta operación le permitirá refinanciar la deuda en condiciones favorables y alargar la vida media de la misma, siguiendo un criterio de solvencia financiera, así como continuar afrontando las inversiones previstas en el Plan Estratégico 2008-2010, que alcanzarán los 24.200 millones €.IBERDROLA ha realizado esta colocación, la primera de estas características llevada a cabo por una gran compañía española en el actual contexto económico -desde el mes de junio del año pasado-, a través de ABN Amro Bank N.V. / The Royal Bank of Scotland plc y Barclays Capital, junto con BNP Paribas, HSBC y Banco Santander.Las condiciones de la misma han sido excelentes y figuran entre las mejores conseguidas en los últimos tiempos por una empresa con un rating similar al de IBERDROLA: el spread -o diferencial- es de 83 puntos básicos sobre el swap a 5 años -índice de referencia a este plazo- para un importe de 1.000 millones €; y de 110 puntos básicos sobre el swap a 10 años para los 750 millones € restantes. Gracias a la efectividad del roadshow de presentación del Plan Estratégico 2008-2010 entre los principales inversores europeos, la emisión ha sido colocada en un tiempo récord de cuatro horas entre más de 350 inversores, fundamentalmente de Alemania, Reino Unido, Francia e Italia, tras recibir órdenes por casi 8.000 millones €. Esta operación, que vuelve a poner de relieve la confianza de los mercados de financiación en la solvencia de IBERDROLA y de la economía española, viene a reforzar la solidez financiera del Grupo. En este sentido, y pese al fuerte ritmo inversor de la Compañía en los últimos años -más de 25.000 millones € sólo en 2007-, IBERDROLA ha seguido reduciendo su endeudamiento. Sin tener en cuenta el impacto de la insuficiencia tarifaria, la deuda neta al cierre del primer trimestre de 2008 ascendía a 18.410 millones €, frente a los 12.455 millones € registrados en la misma fecha del año anterior, mientras que el ratio de apalancamiento se situaba en el 39%, frente al 52,7% del ejercicio precedente.Estas cifras ponen de manifiesto que IBERDROLA goza de una de las situaciones financieras más saneadas entre las utilities europeas y tiene uno de los mejores ratios de apalancamiento. Cabe destacar que la Compañía no sólo cuenta con un sólido rating en el nivel A sino que dispone de una cómoda posición de tesorería y liquidez que alcanzaba, a finales del mes de marzo, los 10.785 millones €.INFORMACIÓN IMPORTANTEEsta comunicación no constituye una oferta de compra, venta o canje o la solicitud de una oferta de compra, venta o canje de valores. Las acciones de Iberdrola S.A. no pueden ser ofrecidas o vendidas en los Estados Unidos, salvo si se efectúa a través de una declaración de notificación efectiva de las previstas en el Securities Act o al amparo de una exención válida del deber de notificación.
