Sabadell recomprará 1.630 millones en deuda y ampliará capital

MADRID (Reuters) - Banco Sabadell recomprará hasta 1.630 millones de euros de deuda subordinada y participaciones preferentes emitidas por Banco CAM en una oferta condicionada a que los aceptantes compren o suscriban nuevas acciones del banco.

"A efectos de su compra por Banco de SABADELL (SAB.MC) los Valores Existentes se valorarán inicialmente al 100 por cien de su valor nominal, que será abonado en efectivo, sujeto a la condición de simultánea reinversión en acciones de Banco de Sabadell", dijo el jueves el grupo en un comunicado a la CNMV.

Sabadell dijo que la oferta de recompra, dirigida a reforzar la estructura de capital de cara a "futuros requerimientos normativos", está sujeta a que los inversores acepten comprar o suscribir acciones de Sabadell en unas futuras ofertas públicas de venta y de suscripción --con un importe máximo de 1.630 millones de euros--, con lo que el grupo ampliará capital para dar entrada en su accionariado a los tenedores de deuda de Banco CAM.

Banco CAM, intervenido por el Banco de España y posteriormente adjudicado a Sabadell, dijo en marzo que no realizaría el pago de intereses sobre una emisión de obligaciones subordinadas y otra de preferentes debido a las pérdidas registradas el año pasado.

Sabadell endulzó su oferta añadiendo que quienes acepten recibirán hasta un 24 por ciento adicional al valor nominal en efectivo a través de un pago diferido, por lo que el importe efectivo de la oferta de recompra alcanza los 2.022 millones de euros.

Sabadell dijo que estos pagos en efectivo, que no están condicionados a otra reinversión, se realizarán trimestralmente durante cuatro años a razón de un 1,5 por ciento del valor nominal en cada pago.

Sin embargo, Sabadell dijo que el abono trimestral sí está condicionado a que los aceptantes mantengan las acciones que recibirán tras aceptar la oferta, lo que en la práctica les obliga a permanecer durante cuatro años en el accionariado para seguir cobrando estos pagos diferidos.