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Bank of America Corporation anunció hoy ingresos netos de 6.200 millones USD, o 0,56 USD por acción diluida para el tercer trimestre de 2011, en comparación con una pérdida neta de 7.300 millones USD, o 0,77 USD por acción diluida en el mismo período del año anterior. Los ingresos, netos de gastos en conceptos de intereses, sobre la base equivalente totalmente imponible (fully taxable-equivalent, FTE)1 aumentaron un 6%, hasta alcanzar los 28.700 millones USD.
Hubo una serie de elementos significativos que afectaron los resultados en ambos períodos. Entre otras cosas, en el último trimestre se incluyeron: 4.500 millones USD (antes de deducir impuestos) en ajustes positivos de valor justo de pasivos estructurados, una ganancia antes de deducir impuestos de 3.600 millones USD provenientes de la venta de acciones de China Construction Bank (CCB), 1.700 millones USD de ganancias antes de deducir impuestos en la comercialización de ajustes de valoración de pasivos (Debit Valuation Adjustments, DVA) y una pérdida antes de deducir impuestos de 2.200 millones USD relacionada con inversiones estratégicas y de capital privado, a excepción de CCB. El ajuste de valor justo de pasivos estructurados refleja que los márgenes de crédito de la compañía se amplían y esto no repercute en los índices de capital que establecen las regulaciones. El mismo trimestre del año anterior incluyó un cargo de 10.400 millones USD por disminución del valor llave. Los detalles acerca de los elementos significativos se incluyen en la sección de ingresos y egresos de este comunicado de prensa.
"Los resultados de este trimestre reflejan varias medidas que tomamos que resaltan la transformación continua que se efectúa para convertirnos en una compañía más competitiva y centrada", explicó Brian Moynihan, Director Ejecutivo de la compañía. "La diversidad y alcance de las ofertas para nuestros clientes brindaron cierta capacidad de recuperación en un entorno muy exigente".
"Este trimestre teníamos como objetivo reforzar el balance general mediante la venta de activos no esenciales y la acumulación de capital para posicionar a la compañía para un futuro crecimiento", comentó Bruce Thompson, Director Financiero. "En ese aspecto, hemos realizado una gran labor. Redujimos el tamaño de nuestro balance general en 42.000 millones USD con respecto al segundo trimestre de 2011, prácticamente duplicamos nuestro índice de capital común de nivel 1 desde principios de 2009. Y continuamos teniendo sólidos niveles de liquidez incluso después de reducir de manera significativa la deuda a corto y largo plazo".
Avances en los principios operativos
En el tercer trimestre de 2011, la compañía logró avances significativos conforme a sus principios operativos, incluidos los siguientes desarrollos:
Enfoque en negocios centrados en el cliente
- Según datos preliminares, en el tercer trimestre de 2011, Bank of America otorgó créditos por aproximadamente 141.000 millones USD. Esto incluyó 85.000 millones USD en préstamos para bienes comerciales no raíces, 33.000 millones USD en hipotecas residenciales en primer grado, 10.000 millones USD en préstamos para bienes comerciales raíces, 5.000 millones USD en tarjetas nacionales para consumidores y pequeñas empresas, 847.000 millones USD en productos con respaldado hipotecario de una vivienda y 7.000 millones USD en otros créditos para el consumidor.
- Los 33.000 millones USD que se otorgaron en el tercer trimestre para hipotecas residenciales en primer grado contribuyeron a que más de 151.000 propietarios pudieran comprar su casa o refinanciar una hipoteca existente. Esto incluyó aproximadamente 12.000 personas que obtuvieron hipotecas para la compra de su primera vivienda originadas a través de canales minoristas, y más de 54.000 hipotecas para prestatarios con ingresos bajos a medios. Aproximadamente el 47% de las hipotecas en primer grado otorgadas se destinó a la compra de viviendas y el 53% para refinanciaciones.
- Los saldos de los depósitos promedio totales de 1.050 millones USD aumentaron 77.000 millones USD, o un 8% con respecto al mismo período del año anterior, y 15.000 millones USD o un 1% más que el segundo trimestre de 2011.
- El número de nuevas cuentas corrientes netas de consumidores y pequeñas empresas fue positivo por tercer trimestre consecutivo debido a que la compañía continuó centrándose en la conservación de relaciones rentables con los clientes.
- A principios de este año, Bank of America lanzó a modo de piloto Soluciones para el cliente en ciertos mercados para nuevos clientes. La compañía ha logrado convertir clientes selectos en aquellos mercados con resultados favorables, dado que muchos clientes desean aumentar sus saldos para obtener beneficios en las cuentas.
- Bank of America continuó expandiendo su servicio para propietarios de pequeñas empresas al contratar casi 500 empleados bancarios locales para la pequeña empresa en el tercer trimestre de 2011 con el objetivo de brindar fácil acceso a asesoramiento y soluciones financieras. Para principios de 2012, la compañía planea contratar más de 1.000 empleados bancarios para la pequeña empresa.
- Los volúmenes de derivaciones se consolidaron durante el tercer trimestre con derivaciones de Gestión global de patrimonios e inversiones (Global Wealth and Investment Management, GWIM) a Mercados y banca global con un alza del 28% con respecto al mismo trimestre del año anterior, y derivaciones de Gestión global de patrimonios e inversiones a Banca comercial global con un alza del 6% con respecto al mismo período.
- Gestión global de patrimonios e inversiones incorporó 475 asesores financieros durante el trimestre.
La construcción de una muralla alrededor del balance general
- Los índices de capital que establecen las regulaciones aumentaron de manera significativa durante el tercer trimestre en comparación con el segundo trimestre de 2011, con el índice de capital común de nivel 1 del 8,65%, el índice de capital común tangible2 del 6,25% y el índice de capital común del 9,50% al 30 de septiembre de 2011.
- La compañía aprovechó su sólida posición de liquidez para reducir la deuda a corto plazo en 17.000 millones USD y la deuda a largo plazo en 28.000 millones USD durante el tercer trimestre. El tiempo necesario para el financiamiento de la compañía matriz aumentó de 22 a 27 meses en el segundo trimestre de 2011.
- La compañía continuó reforzando el balance general con la reducción de activos ponderados en función del riesgo en 33.000 millones USD con respecto al segundo trimestre de 2011 y en 117.000 millones USD con respecto al tercer trimestre de 2011.
En busca de la excelencia operativa en eficiencia y gestión de riesgos
- A principios de este año, la compañía lanzó el proyecto Nuevo BAC, una iniciativa global diseñada con el objetivo de simplificar y racionalizar la compañía y ajustar gastos. La implementación de las ideas de la fase 1 comenzó este mes con el propósito de reducir gastos en aproximadamente 5.000 millones USD por año para 2014, teniendo como referencia gastos anuales de aproximadamente 27.000 millones USD en las áreas de negocios que se revisaron en la fase 1. Durante la implementación de la fase 1, la compañía calcula incurrir en gastos en tecnología e indemnizaciones por despidos. La revisión del Nuevo BAC, fase 2, comenzó este mes y se espera que continúe a principios de 2012 y cubra el saldo de negocios y operaciones que no se revisaron en la fase 1.
- La disposición para pérdidas de crédito disminuyó un 37% con respecto al mismo trimestre del año anterior. Esto refleja una mejora en la calidad crediticia en la mayoría de las carteras comerciales y de consumidores y ratifica los cambios implementados en los últimos años.
- La reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos del índice de cobertura por pérdidas en préstamos netas anuales se mantuvieron sólidas en el tercer trimestre de 2011 a 1,74 veces, en comparación con las 1,53 veces en el tercer trimestre de 2010 (1,33 veces en comparación con las 1,34 veces, a sin incluir los préstamos adquiridos con deterioro de la solvencia crediticia).
Cumplir con el modelo de rendimiento para los accionistas
- La compañía continuó centrándose en la racionalización del balance general al vender activos no esenciales, abordar asuntos de legado, reducir la deuda e implementar su estrategia centrada en el cliente, además de enfocarse en los gastos a fin de posicionar a la compañía para un crecimiento a largo plazo.
- El valor tangible en los libros por acción2 aumentó a 13,22 USD en el tercer trimestre de 2011, en comparación con 12,91 USD en el tercer trimestre de 2010 y 12,65 USD en el segundo trimestre de 2011. El valor tangible en los libros por acción era de 20,80 USD en el tercer trimestre de 2011, en comparación con 21,17 USD en el tercer trimestre de 2010 y 20,29 USD en el segundo trimestre de 2011.
Continuación del abordaje de cuestiones de legado
- Desde comienzos de 2008, Bank of America y el legado Countrywide han realizado casi 961.000 modificaciones de préstamos con clientes. Durante el tercer trimestre de 2011, se realizaron más de 52.000 modificaciones de préstamos, en comparación con las 69.000 modificaciones que se hicieron en el segundo trimestre de 2011 y las 50.000 en el tercer trimestre de 2010.
- Durante el trimestre, Bank of America implementó con éxito el lanzamiento de un único punto de contacto en el negocio de servicios por mora. Más de 6.500 empleados se han capacitado y desempeñado en estos puestos de gestión de relaciones con los clientes.
1 La FTE es una medida no establecida en los Principios de contabilidad generalmente aceptados (Generally accepted accounting principles, GAAP). Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas correspondientes con los GAAP, consulte las páginas 25 a 27 de este comunicado de prensa. Los ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, basándose en los GAAP, fueron de 28.500 millones USD para el período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2011.
2 El índice de capital común tangible y el valor tangible en los libros por acción común son medidas no correspondientes con los GAAP. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas de manera diferente. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas correspondientes con los GAAP, consulte las páginas 25 a 27 de este comunicado de prensa.
| Resultados del segmento de negocios | |||||||||||
| Depósitos | |||||||||||
| Tres meses finalizados el | |||||||||||
| (Dólares estadounidenses en millones) | 30 de septiembre de 2011 | 30 de junio de 2011 | 30 de septiembre de 2010 | ||||||||
| Ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, sobre la base FTE1 | $ | 3.119 | $ | 3.301 | $ | 3.146 | |||||
| Disposición para pérdidas de crédito | 52 | 31 | 62 | ||||||||
| Gastos operacionales excluyendo intereses | 2.627 | 2.609 | 2.774 | ||||||||
| Ingresos netos | $ | 276 | $ | 424 | $ | 198 | |||||
| Rendimiento sobre el capital promedio | 4,61% | 7,20% | 3,23% | ||||||||
| Rendimiento sobre el capital económico promedio1 | 18,78% | 29,98% | 12,40% | ||||||||
| Depósitos promedio | $ | 422.331 | $ | 426.684 | $ | 411.117 | |||||
| Al 30 de septiembre de 2011 | Al 30 de junio de 2011 | Al 30 de septiembre de 2010 | |||||||||
| Activos de corretaje de clientes | $ | 61.918 | $ | 69.000 | $ | 59.984 | |||||
| 1 La base FTE y el retorno sobre capital económico promedio son medidas no establecidas en los GAAP. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas de manera diferente. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas correspondientes con los GAAP, consulte las páginas 25 a 27 de este comunicado de prensa. | |||||||||||
Aspectos financieros destacados
- Impulsados por el crecimiento de los productos de liquidez en un contexto de tasas bajas, los saldos de los depósitos promedio aumentaron 11.200 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior.
- El costo por dólar de los depósitos mejoró 21 puntos base, un 2,47% con respecto al mismo trimestre del año anterior. Esto resalta la continua eficiencia y ventaja competitiva de la compañía a la hora de mantener un canal de distribución de bajo costo.
Resumen financiero
Los depósitos informaron ingresos netos de 276 millones USD, más de 78 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior. Esto se debió en gran medida a los menores gastos operacionales excluyendo intereses, en parte compensado por ingresos menores.
Impulsado por menores ingresos que no provienen de intereses, los ingresos de 3.100 millones USD se redujeron en 27 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior. Esto refleja el impacto de los cambios en las comisiones por sobregiro que se implementaron en su totalidad durante el tercer trimestre de 2010. Los ingresos netos en concepto de intereses de 2.000 millones USD se mantuvieron relativamente estables con respecto al mismo trimestre del año anterior, mientras que se redujeron los gastos operacionales excluyendo intereses en 147 millones USD con respecto al año anterior, a 2.600 millones USD debido a la disminución de los gastos operativos.
| Servicios de tarjetas1 | |||||||||||
| Tres meses finalizados el | |||||||||||
| (Dólares estadounidenses en millones) | 30 de septiembre de 2011 | 30 de junio de 2011 | 30 de septiembre de 2010 | ||||||||
| Ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, sobre la base FTE2 | $ | 4.507 | $ | 4.856 | $ | 5.377 | |||||
| Disposición para pérdidas de crédito | 1.037 | 302 | 3.066 | ||||||||
| Gastos operacionales excluyendo intereses3 | 1.458 | 1.532 | 11.834 | ||||||||
| Ingresos netos (pérdida) | $ | 1.264 | $ | 1.939 | $ | (9.844) | |||||
| Rendimiento sobre el capital promedio | 22,36% | 34,31% | en/s | ||||||||
| Rendimiento sobre el capital económico promedio2 | 49,31% | 74,83% | 16,63% | ||||||||
| Préstamos promedio | $ | 123.547 | $ | 127.344 | $ | 141.092 | |||||
| Al 30 de septiembre de 2011 | Al 30 de junio de 2011 | Al 30 de septiembre de 2010 | |||||||||
| Préstamos al final del período | $ | 122.223 | $ | 125.140 | $ | 138.492 | |||||
| 1 Durante el tercer trimestre de 2011, el segmento de negocios de Servicios globales de tarjetas pasó a llamarse Servicios de tarjetas como consecuencia de la decisión de retirarse de los negocios de tarjetas internacionales para consumidores. Los resultados del negocio de tarjetas internacionales para consumidores pasaron a Todos los demás y los períodos anteriores se reclasificaron. | |||||||||||
| 2 La base FTE y el retorno sobre el capital económico promedio son medidas no establecidas en los GAAP. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas de manera diferente. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras correspondientes con los GAAP, consulte las páginas 25 a 27 de este comunicado de prensa. | |||||||||||
| 3 Incluye un cargo por disminución del valor llave de 10.400 millones USD en el tercer trimestre de 2010. | |||||||||||
| n/s = no es significativa | |||||||||||
Aspectos financieros destacados
- El número de nuevas cuentas de tarjeta de crédito estadounidenses aumentó un 17% en el tercer trimestre, en comparación con el segundo trimestre de 2011.
- La calidad crediticia continuó mejorando con un índice de morosidad de más de 30 días, en caída por décimo trimestre consecutivo.
Resumen financiero
Los Servicios de tarjetas informaron ingresos netos de 1.300 millones USD, en comparación con una pérdida de 9.800 millones USD en el mismo trimestre del año anterior. La mejora en los ingresos netos reflejó el impacto del cargo por disminución del valor llave de 10.400 millones USD en el tercer trimestre de 2010 y menores costos de créditos en el período actual, en parte compensado por ingresos menores. Sin incluir el cargo por disminución del valor llave, los ingresos netos aumentaron 708 millones USD con respecto al tercer trimestre de 2010.
Impulsado por una disminución de los ingresos netos en concepto de intereses a causa de rendimientos y préstamos promedio menores al igual que ingresos que no provienen de intereses más bajos, los ingresos disminuyeron un 16%, a 4.500 millones USD con respecto al mismo trimestre del año anterior. Los préstamos promedio disminuyeron 17.500 millones USD con respecto al mismo período del año anterior debido a pagos más altos, pérdidas en préstamos, continuas reducciones en la cartera de préstamos no esenciales (runoff) y desinversiones.
La disposición para pérdidas de crédito disminuyó 2.000 millones USD con respecto al año anterior, hasta alcanzar los 1.000 millones USD. Esto refleja mejoras en los índices de morosidad y cobro y menor cantidad de quiebras como consecuencia de condiciones económicas más favorables y préstamos promedio menores. Sin incluir el cargo por disminución del valor llave en el tercer trimestre de 2010, los gastos operacionales excluyendo intereses se mantuvieron estables con respecto al año anterior.
| Gestión global de patrimonios e inversiones | |||||||||||
| Tres meses finalizados el | |||||||||||
| (Dólares estadounidenses en millones) | 30 de septiembre de 2011 | 30 de junio de 2011 | 30 de septiembre de 2010 | ||||||||
| Ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, sobre la base FTE1 | $ | 4.230 | $ | 4.490 | $ | 3.898 | |||||
| Disposición para pérdidas de crédito | 162 | 72 | 127 | ||||||||
| Gastos operacionales excluyendo intereses | 3.516 | 3.631 | 3.345 | ||||||||
| Ingresos netos | $ | 347 | $ | 506 | $ | 269 | |||||
| Rendimiento sobre el capital promedio | 7,72% | 11,54% | 5,91% | ||||||||
| Rendimiento sobre el capital económico promedio1 | 19,66% | 29,97% | 15,84% | ||||||||
| Préstamos promedio | $ | 102.785 | $ | 102.200 | $ | 99.103 | |||||
| Depósitos promedio | 255.660 | 255.219 | 234.807 | ||||||||
| (en millones) | Al 30 de septiembre de 2011 | Al 30 de junio de 2011 | Al 30 de septiembre de 2010 | ||||||||
| Activos administrados | $ | 616,9 | $ | 661,0 | $ | 611,5 | |||||
| Saldos totales de clientes2 | 2.063,3 | 2.202,0 | 2.120,9 | ||||||||
| 1 La base FTE y el retorno sobre capital económico promedio son medidas no establecidas en los GAAP. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas de manera diferente. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras correspondientes con los GAAP, consulte las páginas 25 a 27 de este comunicado de prensa. | |||||||||||
| 2 Los saldos totales de clientes se definen como activos administrados, activos bajo custodia, activos de corretaje de clientes, préstamos y depósitos de clientes. | |||||||||||
Aspectos financieros destacados
- Las tarifas de administración de activos registraron un récord de 1.560 millones USD en el tercer trimestre de 2011, un alza del 17% con respecto al mismo trimestre del año anterior, impulsadas por niveles de mercado más altos y un mayor flujo de clientes en activos administrados a largo plazo.
- Los saldos de los depósitos promedio tuvieron un crecimiento del 9% con respecto al tercer trimestre de 2010 y alcanzaron los 255.700 millones USD. Los saldos de préstamos promedio crecieron un 4% y registraron 102.800 millones USD.
Resumen financiero
Los ingresos netos de Gestión global de patrimonios e inversiones aumentaron un 29% con respecto al mismo trimestre del año anterior. Impulsados por tarifas de administración de activos más altas, ingresos netos en concepto de intereses y actividad relacionadas con las transacciones, los ingresos fueron de 4.200 millones USD, un 9% más.
La disposición para pérdidas de crédito aumentó 35 millones USD con respecto al año anterior, impulsada por costos más altos asociados a la cartera de hipotecas residenciales.
Los gastos operacionales excluyendo intereses se incrementaron un 5% con respecto al año anterior, hasta alcanzar los 3.500 millones USD, principalmente debido a mayores gastos por volumen y costos de personal asociados al continuo desarrollo de la compañía.
| Servicios de bienes raíces al consumidor | |||||||||||
| Tres meses finalizados el | |||||||||||
| (Dólares estadounidenses en millones) | 30 de septiembre de 2011 | 30 de junio de 2011 | 30 de septiembre de 2010 | ||||||||
| Ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, sobre la base FTE1 | $ | 2.822 | $ | (11.315) | $ | 3.612 | |||||
| Disposición para pérdidas de crédito | 918 | 1.507 | 1.302 | ||||||||
| Gastos operacionales excluyendo intereses2 | 3.852 | 8.645 | 2.923 | ||||||||
| Pérdida neta | $ | (1.137) | $ | (14.519) | $ | (392) | |||||
| Préstamos promedio | $ | 120.079 | $ | 121.683 | $ | 127.712 | |||||
| Al 30 de septiembre de 2011 | Al 30 de junio de 2011 | Al 30 de septiembre de 2010 | |||||||||
| Préstamos al final del período | $ | 119.823 | $ | 121.553 | $ | 127.700 | |||||
| 1 La base FTE es una medida no establecida en los GAAP. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas correspondientes con los GAAP, consulte las páginas 25 a 27 de este comunicado de prensa. | |||||||||||
| 2 Incluye un cargo por disminución del valor llave de 2.600 millones USD en el segundo trimestre de 2011. | |||||||||||
