El grupo de alimentación ha alcanzado un principio de acuerdo con las entidades acreedoras para la refinanciación de su deuda, que se reducirá desde 605 millones de euros a 350 millones. A cambio, la banca entrará en el accionariado con la conversión en acciones de un crédito participativo de 288 millones.
En concreto, el principio de acuerdo recoge una ampliación de capital en Panrico por importe de 288 millones de euros para convertir los actuales créditos participativos en fondos propios.
Además, se ha acordado un aplazamiento del plazo de devolución de la deuda una media de dos años, con el vencimiento de la mayor parte a finales de 2015, y una inyección de 30 millones de euros adicionales para acometer los planes de inversión en activos, apoyar las acciones comerciales y desarrollar las marcas.
Respaldo unánime
La propuesta de refinanciación liderada por las entidades financieras ha recibido el "respaldo unánime" de todos los miembros del consejo de administración de la compañía y del comité directivo del sindicato de entidades financiadoras.
La compañía ha señalado que los fondos gestionados por la firma de capital riesgo Apax Partners -dueña de la compañía- facilitarán la transición de la propiedad de la empresa al sindicato de entidades financiadoras y que el acuerdo es total entre la propiedad, la dirección de la empresa y las entidades financieras representadas por Houlihan Lokey.
La firma del acuerdo se realizará en la segunda mitad de julio y la ejecución del mismo se iniciará a partir de ese momento.
El acuerdo con las entidades financieras, que se prevé firmar en la segunda mitad de julio, "permite adecuar la deuda de la compañía al negocio actual y facilita que Panrico siga centrada en el desarrollo de su faceta comercial en toda su plenitud", según destacó la propia compañía.
Según precisó Panrico, el servicio de la deuda -importe destinado al pago de intereses y amortizaciones- se reducirá a la mitad aproximadamente gracias a esta refinanciación, al pasar de 54 a 26 millones de euros, "dejando espacio suficiente para acometer los planes de inversión en activos y apoyar las acciones comerciales y de desarrollo de las marcas".
Mantiene previsiones
La compañía mantiene su previsión de resultado bruto de explotación (EBITDA) para 2010 en torno a los 50 millones de euros y constata un "mejor comportamiento" de las ventas en los últimos meses en relación a 2009, más acentuado en los puntos de venta tradicionales que en el canal conocido como 'libre servicio'.
El consejero delegado de Panrico, César Bardají, afirmó que "existe un excelente nivel de diálogo entre Apax, las entidades financieras, la dirección de la empresa y el consejo de administración de Panrico que ha permitido avanzar con velocidad y alcanzar un acuerdo satisfactorio a pesar de la complejidad inherente al proceso de renegociación de la deuda".
Por su parte, el director de Houlihan Lokey, Manuel Martínez-Fidalgo, afirmó que "las entidades financieras apuestan por el equipo gestor y ven esta nueva etapa con esperanza por la creación de valor que se deberá de producir gracias al compromiso de la dirección de la empresa, el impacto de las iniciativas comerciales en las que se está trabajando y el músculo financiero de sus nuevos accionistas".
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