Amadeus saldría a bolsa con un valor de 7.000 millones

MADRID (Reuters) - El sistema de reservas de viajes paneuropeo Amadeus, participado en un 11,6 por ciento por Iberia, saldrá a bolsa a finales de abril con una valoración de entre 6.700 y 7.152 millones de euros, dijo el jueves el diario Economista, citando a fuentes de mercado.

No fue posible confirmar de forma inmediata esta información, pero la valoración aportada por el diario se sitúa por debajo del rango de entre 8.000 y 10.000 millones de euros que algunos medios barajaban a finales del año pasado para la colocación de las acciones de Amadeus.

La semana pasada, fuentes de mercado dijeron a Reuters que el modelo de negocio de Amadeus es similar a empresas de la industria de seguros o de emisoras de tarjetas que cobran por cada transacción y que cotizan a ratios de entre 8,5 y 13 veces su resultado bruto de explotación EBITDA, que en el caso de Amadeus ascendía a casi 900 millones de euros en 2009.

Las fuentes de mercado hicieron estos comentarios con relación al anuncio de Amadeus de haber puesto en marcha su retorno a la bolsa española.

El grupo, que ya cotizaba en bolsa hasta 2005, está controlado por los fondos de capital riesgo BC Partners y Cinven y las compañías aéreas Lufthansa, Iberia y Air France.

En su nota de prensa del 23 de marzo, Amadeus dijo que la salida a bolsa comprenderá una oferta pública de suscripción (OPS) de acciones nuevas por importe de unos 910 millones de euros para reducir la deuda de la compañía y la venta de acciones ya en circulación (OPV) procedentes de los accionistas actuales.

De salir adelante, sería la primera salida bolsa en España en los últimos 2 años y medio y la mayor colocación en Europa en el primer semestre.