Los accionistas de BA Vidro, liderados por Carlos Moreira da Silva, deberán lanzar un oferta opa sobre el cien por cien de La Seda de Barcelona, compañía que preside el propio Moreira. La obligación de lanzar la opa se producirá una vez BA Vidro cubra una ampliación de capital de 40 millones de euros en La Seda y superen así el 30 por ciento de las acciones que lo que obliga a lanzar una opa.
Ayer, lo accionistas de BA PET II, BV (accionistas de BA Vidro) confirmaron su compromiso para subscribir y pagar ?en su totalidad y en efectivo la ampliación de capital propuesta por el consejo de administración de La Seda a sus acreedores sindicados?. Dicha subscripción estaría condicionada a que la reestructuración se implemente en los términos propuestos por el consejo de administración y al cumplimiento de todas las condiciones de una opa voluntaria sobre el cien por cien del capital social de La Seda que BA PET II, BV lanzaría.
La Seda ha presentado recientemente una propuesta final a sus acreedores para la refinanciación de la deuda, que incluye, entre otras disposiciones y medidas, un aumento de capital en dos tramos, ejecutados simultáneamente: una conversión parcial de la deuda sindicada en capital; y una ampliación de capital en efectivo por un valor de 40 millones, con derecho preferente para los accionistas actuales.
Después de la ampliación, el capital de La Seda se distribuirá en tres grupos: 20 por ciento quedaría en manos de los accionistas actuales; otro 20 por ciento del capital social sería de los acreedores a través de la conversión de la deuda; y el 60 por ciento restante sería titularidad de los accionistas o adquirentes de derechos de suscripción preferente de la ampliación.
El precio ofrecido por BA PET II, BV en la opa estaría en línea con el precio de las acciones a emitir en el tramo en efectivo de la ampliación que sería muy inferior al precio de cotización actual de las acciones.
Las condiciones de la OPA incluyen un mínimo de aceptación, y la implementación de la refinanciación en los términos propuestos por el consejo de administración de La Seda. Asimismo, estaría sujeta a la liberación de ciertas garantías asumidas por La Seda en beneficio de su división PET.
Los accionistas de BA PET II, BV consideran que: "La Seda sólo será capaz de superar todas estas dificultades con el esfuerzo y la participación de todos los interesados, y ningún esfuerzo se puede esperar de aquellos que no se sienten tratados con justicia y equidad en este proceso". "Estamos disponibles -añaden- para cualquier discusión necesaria con la Seda y sus stakeholders para asegurar que la propuesta del consejo de Administración de La Seda reúna el mayor apoyo posible?.
BA PET controla La Seda desde 2009
Desde el año 2009, BA PET, BV y BA PET II, BV, cómo entidades relacionadas, ya que comparten varios de sus accionistas, han apoyado todas las iniciativas promovidas por el consejo de administración de La Seda para asegurar la supervivencia. Según BA Vidro, "en el año 2010, cuando una importante aportación de capital era un requisito esencial para su supervivencia, BA PET, BV contribuyó con una parte y atrajo contribuciones adicionales por parte de terceros. Esta participación se hizo dentro de un proceso de reestructuración, lo que implicaba un alto riesgo, a pesar de lo cual BA PET, BV lo asumió, creyendo en el potencial de La Seda".
