Abertis se repliega en Portugal. El grupo de infraestructuras ha decidido aceptar la oferta pública de adquisición (OPA) sobre Brisa y vender sus 90,1 millones de acciones, que representan el 15,02 por ciento de su capital, en el capital de esta concesionaria lusa.
La compañía que preside Salvador Alemany votó en un principio en contra de la OPA, que ha sido formulada por sus dos principales socios de Brisa: José de Mello y Arcus a través de la sociedad Tagus. No obstante, Abertis ha optado finalmente por reconsiderar su posición "a la luz de los deterioros de sus tráficos y de sus resultados en Portugal". Estas dos empresas lanzaron a finales de marzo una OPA para adquirir la concesionaria, apenas una semana después de que Abertis reforzara su posición en Brisa al ejecutar una opción de compra de títulos, hasta alcanzar el 15 por ciento del capital.
Rol industrial
La compañía también argumentó ayer a la CNMV que "ha visto conveniente realizar un paso más en su estrategia de sólo invertir en proyectos en los que pueda asumir un rol industrial, que permitan una consolidación financiera y creen valor para el accionista".
La empresa participada por La Caixa y CVC estima que el impacto en caja (en el que se incluyen efectos fiscales positivos) de esta operación asciende a 312 millones de euros, mientras que el impacto positivo en su cuenta de resultados para el segundo semestre del año es de 97 millones de euros.
Abertis era hasta ahora el tercer mayor accionista de Brisa, por detrás de las sociedades José de Mello (30,55 por ciento de los títulos) y Arcus (19,05 por ciento). José de Mello y Arcus ofrecieron en un principio 2,66 euros por acción, aunque posteriormente mejoraron la oferta en un 3,7 por ciento, hasta los 2,76 euros.
Precisamente, el precio inicial de la OPA fue uno de los motivos del rechazo que mostró Abertis a la OPA, ya que consideraba que éste era inferior al valor de las acciones y que, además, existía un "conflicto de intereses" por parte de los ofertantes. Como consecuencia de la salida definitiva de Abertis, su representante en el Consejo de Administración de Brisa José Aljaro, Director General Financiero y de Desarrollo Corporativo, ha presentado su dimisión. Fuentes de la compañía explicaron que esta desinversión se enmarca dentro del objetivo de la compañía de seguir fortaleciendo balance, reducir deuda y estudiar posibles nuevas operaciones. Aunque el precio medio al que compró Abertis las acciones de Brisa era de unos nueve euros por acción, la compañía que preside Salvador Alemany decidió a finales de 2011 dotar contra reservas una parte del valor de esas acciones.
Esta no es la primera desinversión que realiza Abertis en los últimos meses. A mediados de junio, el grupo de infraestructuras anunció un acuerdo para vender el 7 por ciento del capital de la empresa de satélites Eutelsat al fondo China Investment Corporation, por cerca de 385,2 millones de euros. Abertis no obstante mantiene un 8,35 por ciento en Eutelsalt. Esta operación también se enmarca en el objetivo de la empresa de estar en proyectos en los que tenga asegurada la gestión.
