El trabajo ya está hecho. Neinor Homes, la primera promotora que debutará en el parqué español desde que arrancó la crisis, ya ha conseguido a los inversores para su salida a bolsa. Ayer acabó la prospección de la demanda y la compañía recibió órdenes por un volumen de 4,3 veces la oferta -el primer día ya se había cubierto-.
En total, las peticiones de interesados alcanzaron los 3.300 millones de euros, principalmente procedentes de Reino Unido, Estados Unidos, Francia, Italia, Países Bajos y nacionales. El 90% de la operación se ha colocado entre inversores con un perfil de largo plazo. Por tanto, la firma señala que "la composición final del libro es de máxima calidad".
Neinor protagonizará mañana la que, asegura, será la mayor salida a bolsa en la historia de una promotora residencial en Europa. La compañía partirá con una capitalización de 1.300 millones de euros, a un precio ya fijado de 16,46 euros por acción, por lo que peleará por la tercera posición del sector en España con Hispania, solo por detrás de Merlin Properties y Colonial.
Se trata de una empresa en pleno proceso de crecimiento, con 161 promociones en suelo finalista, 60 de ellas activas, en las que espera construir 4.000 viviendas. Para aprovechar la coyuntura, la estrategia de Neinor está orientada a adquirir más suelo y construir viviendas residenciales para llegar a una velocidad de crucero en 2020. Su filosofía, según indican fuentes cercanas a la firma, es más la de una empresa industrial que "fabrica casas y no especula con el suelo".
Para enderezar el crecimiento en los próximos años no prevé retribuir a sus accionistas hasta 2020, aunque abre la puerta a pagar dividendo con los beneficios de 2019.
La promotora no está obligada como las socimis a destinar un porcentaje elevado de sus ganancias a remunerar, pero pretende dedicar más del 70% -en 2019 sería una cifra menor-.
