El escaso conocimiento que muchos partícipes españoles tienen sobre sus inversiones se refleja en un dato: según Inverco, solo el 34% de ellos sabe que existe un equipo profesional detrás de la gestión del producto, mientras que un 47% cree que lo hace el responsable de la entidad o el comercial que le vendió el fondo en su banco; tan solo un 7% piensa que lo hace un asesor independiente; y el resto, lo desconoce.
"Es algo que nos preocupa", reconoce Gonzalo Meseguer, miembro del Observatorio Inverco. "Tenemos por delante una labor importante al respecto, especialmente con el porcentaje que cree que el distribuidor es también el gestor", añade.
El problema se amplifica en perfiles conservadores, donde tan solo el 22% piensa sabe que hay un equipo gestor, una proporción que se incrementa hasta el 37% entre aquellos de perfil moderado y hasta el 48% en los más arriesgados. Ni siquiera la mitad.
No es la única característica de estos productos que pasa inadvertida. Un tercio de los partícipes tampoco sabe que los fondos están supervisados por un organismo público (en este caso la Comisión Nacional del Mercado de Valores), aunque eso sí, la cifra ha disminuido con respecto a años anteriores. Así, no es de extrañar que más de la mitad de ellos crea que en caso de quiebra de su entidad perdería su inversión, cuando la realidad es que el dinero invertido en un fondo se encuentra en el banco depositario y no en la gestora y, en caso de quiebra del depositario, la CNMV ordena el traspaso a otro.
Eso sí, la ventaja fiscal del traspaso con la que cuentan los fondos de inversión (se puede traspasar el dinero de un producto a otro sin coste fiscal) es un reclamo bien conocido por el 65% de los encuestados. Una proporción que, además, ha aumentado en 20 puntos desde el año 2012.
Más riesgo
También ha mejorado es el porcentaje de inversores que tienen más patrimonio en renta variable: según estos datos, supone el 35% frente al 22% del año 2012. Y en ello ha tenido mucho que ver el escenario de tipos cero que ha obligado al ahorrador a virar a productos de más riesgo para obtener algo de rentabilidad. "Es una buena noticia para la industria", explica César Martínez, miembro del Observatorio Inverco.
Por eso, la percepción del 76% de ellos es que los fondos ofrecen mejores rentabilidades de los depósitos, frente al 47% que lo pensaba en 2014. Claro que no es de extrañar teniendo en cuenta que, entonces, la rentabilidad media de los plazos fijos estaba en el 1,4% frente al 0,18% actual.